美股连续四日走衰,修正行情或刚刚开始

美国股市连续第四个交易日下滑,截至美国晚盘时间,美国道琼斯工业指数下跌117.85点或0.58%至23293.47点,标普指数500跌11.95点或0.46%至2567.42点,纳斯达克指数跌29.23或0.43%至6667.31点。不仅是美国股市,欧洲以及亚太地区股市都在本周出现大幅回落,日经指数225昨日连续5个交易日下滑, 自上周最高点下跌0.6%,再度回到22000点附近。 股市下行的直接影响因素来看,主要是油市近日的大幅回落,拉低能源股份而向市场施压,美股方面也受特朗普减税改革被推迟的担忧所引发投资忧虑情绪影响。但全球股市在忽然间在上周大涨后迅速回撤,投资者需要提高警觉,是否本年度涨势已经是“强弩之末”!

美国公债收益率曲线达10年最平,投资情绪逐步转向避险

昨日美国公债收益率曲线创达10年以来最平,即美国短期公债与长期公债收益率差缩至10年最窄,这意味着市场已经为美联储12月份再行升息做准备,逐步购入长期公债压低而压低长债收益率,转入避险性投资。资金逐步撤离股市有可能引发市场出现进一步的下行修正行情,其跌势也许刚刚拉开帷幕。

昨日录得的美国10月份核心CPI增长0.2%,12个月增长值达1.8%,较上月1.7%有所增长,为自1月份以来首次创下增幅,这对美联储继续升息的计划提供了强大的经济数据支持。避险投资资金逐步有股市抽出进入长债市场,意味着市场对于美联储升息是否在明年加快升息提高警觉。美联储下次议息会议将于12月12-13日举行,届时将对作出明年的升息计划。另外美联储主席耶伦将在明年2月份任期结束,鲍威尔将接任主席职务,对于其货币政策仍然存有不确定因素。

商品性货币普跌,黄金冲高回落

昨日美国向好的经济数据鼓励美元跌后反弹,黄金与商品性货币呈压走跌,尤其是澳元受昨日疲软的经济数据打压大幅下滑,澳大利亚10月份消费者敏感指数录得下跌-1.7%, 三季度工资增长0.5%,远差于预期0.7%的水平。美国通胀率数据向好,引发短期公债收益率上行影响,黄金受压冲高回落,黄金最高触及1290附近,后回落至1278.45收盘。短期公债收益率上行有望支持短期美元反弹,同时商品性货币纽币、澳元与加元有望继续下探。

技术分析

澳元兑美元日线图行走于下行通道中,并且已经跌破近日低点,日内有望进一步下探100.0%黄金分割延展线位置0.7533附近。

黄金日线图中测试100日均线1278支持价格,昨日冲高回落的行情显示其上方压力较强, 日内有望进一步测试38.2%的下方支持位置1270附近。但由于保利加通道走平并逐步缩窄,黄金可能近期仍然进行横盘走势,只有完全下破1270支持位置才有机会打开进一步的下行空间,进一步的潜在目标为1257-1260的区间。