今天我们来谈谈澳洲股市的下行风险,具体以澳大利亚指数200走势来做技术走势分析。受到国内外因素影响,近期澳股可能面临一波修正行情。具体有以下几个原因。

首先,澳大利亚作为商品出口国,其经济运行状况直接受到中美贸易战的影响。美国总统特朗普称向中国施行价值达2000亿美元物品的进口关税,中国方面还击以价值600亿美元的进口物品实行关税。中美贸易战的深化将对澳大利亚出口造成直接的抑制作用。同时中国股市今年的跌势也将给澳股造成间接压力。中国股市自二月份以来一路震荡下行,沪深两市均呈现明显避险情绪,昨日沪指险守2700点。

中国上证指数-日线图
 来源: 中国新浪网

上证指数四连跌,中国股市避险情绪明显

其二,市场可能对澳联储升息的预期低估。虽然澳联储自2016年8月份以来便保持官方利率在1.5%未变,并一直坚持相对宽松的低息态度,但由于澳联储的升息预期可能被市场低估。澳大利亚就业市场近期明显好转,6月份就业岗位增长5万个,失业率下降至5.4%,为2012年11月份以来最低。另外,澳大利亚总体通胀率水平已达2.1%, 基本达到澳联储的2-3%目标水平。而为抑制澳大利亚房市过热,澳联储不会有降息的预期,若本国经济数据继续向好,其有可能会加强升息的预期。
澳联储升息预期走强可能引发澳元升值,则对澳洲股市起到打压作用。

澳元/美元-周线图

澳美周线中的双顶形态仍然存在,但自6月中旬以来在0.73-0.74之间形成横盘,暂停止跌走势。鉴于基本面的有力支持,澳元将继续在以上区间做横盘整理。

第三,中国央行近期出台政策稳定人民币汇率,有可能引发人民币由此升值,潜在鼓励澳元反弹。昨日在岸人民币对美元中间价跌至近破7的水平,为2017年5月31日以来最低。为稳定人民币币值,中国央行6日起将远期售汇业务的外汇风险准备金率从零调整为20% ,以支撑人民币汇率。包括澳元在内商品货币有望受到中国央行政策的鼓励近期出现反弹。

从技术形态上看,美元/离岸人民币日线图称上升楔形走势,并在接近7.0关口形成阻力回撤,上行动能明显减弱。并且7为人民币对美元的关键心理关口,有望再次形成下行压力。

综合以上几点基本面与技术面的因素来看,澳大利亚股市将有望在近期出现向下修正回撤的机会。以下具体看技术图形给出一些潜在信号。

澳大利亚指数200-周线图

 

之前曾经写到过澳指200在6300整数位置的潜在阻力价格,周线图中看目前确实在这个位置形成较强的阻力。整体走势上在2016年2月份以来澳指200形成长期的向上楔形整理形态,上涨动能逐步减弱,有望在楔形上轨形成回撤,使用黄金分割延展线看,第一的潜在回撤位置将为6151附近,然后是5965-6000的区间(回荡线100.00%)。这里将是重要的支持关口,只有突破才会形成真正的跌势,也是我们远期的潜在下行目标,若破位则潜在的回撤位置将为5600附近(61.8%)。