CCI指标(Commodity Channel lndex)是一个数值型产品,由唐纳德·R.兰伯特(DonaldLambert)所创,属于超买超卖类指标中较特殊的一种,波动于正无限大和负无限小之间。

特点:不须要以0为中轴线,以50为中轴的指标

* CCI(n) = (TP- MA) ÷MD ÷0.015

* TP = (最高价 + 最低价 + 收盘价) ÷ 3

* MA = 最近n日收盘价的累计和÷n

* MD = 最近n日 (MA - 收盘价)的绝对值的累计和 ÷ n

* 系统默认n为14

理论依据:

当CCI从0~+100的正常范围内,由下往上突破+100时,价格有可能出现强势上涨,是买入的时机;

当CCI从+100之上,由上往下跌破+100,股指或股价短线有可能出现回调,是卖出的时机。

当CCI从0~-100的正常范围内,由上往下跌破-100时,股指或股价有可能出现弱势下跌,是抛出的时机。

当CCI从-100的下方,由下往上突破-100时,有可能出现反弹,可逢低买入。

从经验角度来看,CCI往往应用于:

1、短周期日线的超跌或者超买

2、波段周期背驰点的判断(结合结构或者K线或者其余指标)

3、CCI指标就是专门针对极端情况设计的,也就是说,在一般常态行情下,CCI指标不会发生作用

案列分析:美股、人民币

1、【美国30】道琼斯工业30指数

如图所示,调取道琼斯工业指数30的月线图,圈出图中的k线吊颈线,再看指标CCI变化,在2月收线做实吊颈线之后,CCI指标出现下破位迹象,并且呈现发散状态,因此整个3月美股市场表现震荡偏下行。

其理论依据:当CCI+100之上,由上往下跌破+100,股指或股价短线有可能出现回调,是卖出的时机。

2、【USDCNH】美元/离岸人民币

其理论依据:当CCI-100的下方,由下往上突破-100时,有可能出现反弹,可逢低买入。

如图所示,离岸汇价2月初至今是一个横盘走势,以CCI指标寻找震荡结构中的信号如图椭圆所示,出现4次。