上周我也写过有关资金逃离新兴市场的文章,上周的金融市场整体行情来看投资避险情绪有明显的升温。主要体现在美元一路上扬,商品货币与全球股市普跌,金银再次显出反弹迹象。周五的美国非农就业数据以及中国央行周末实行年度第四次降准,使得投资者对美联储升息以及新兴市场货币贬值风险的担忧再有升温。

周末中国人民银行年内第四次调降存款准备金率,决定自2018年10月15日期,下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、外资银行人民币存款准备金率1个百分点,当日到期的中期借贷便利(MLF)不再续做。在美国向中国发起大规模贸易战的背景下,央行为保障资金流动性,以支持经济的发展而继续实行货币刺激政策。本次降准将释放约1.2万亿元流动资金(月1750亿美元),4500亿元将用于偿还即将到期的中期借贷款项。根据9月份经济数据显示,中国经济增长势头继续减弱。

另外,上周五公布的美国9月份非农就业增长岗位数虽然未及市场预期,但主要受到弗罗伦萨风暴的短期影响,就业增长平均数据按年度计算仍然创优良表现。美国本年度就业岗位平均每月增长20.6万个,远高于去年的18.2万个,年度工资增长水平达3%,好于去年2.8%的水平同时失业率下降至3.7%。美国经济数据的强劲将鼓励美联储继续升息进程,预计到明年底前其再将升息四次。

在以上的大背景下,我们今天来对黄金、恒指与澳元的技术走势进行分析。

 

黄金周线图-潜在反弹,上行受阻

过去的文章中我一直支持黄金弱势下行的大行情,但从近几周的走势看,虽然黄金仍然在下行趋势中,但在1200附近找到强有力的支撑,在技术形态上出现潜在反弹的迹象。目前上行的潜在强阻力在近几周的高点1215附近,只有能够突破此位置才有机会形成进一步的有力反弹。从随机动能指标看,MACD、RSI与stochastic均有在超卖区域向上调头的趋势,成为支持黄金潜在反弹的另一依据。但需要关注黄金在8月18日形成的低点1159附近位置,若被突下行则其将破坏反弹趋势。

香港恒生指数现金日线图-继续下行趋势

上周曾经对恒生指数的下行走势有过技术分析,从上周行情看其将潜在继续下探。使用同样的下行通道,并结合黄金延展线看恒指的继续下行潜在位置首先看9月11日低点26034附近,然后是25273左右(138.0%斐波那契延展线)。

澳元/美元周线图-弱势下行

澳元对美元上周出现大跌,一方面受澳联储继续货币宽松的政策打压,另一方面澳大利亚作为商品出口国直接受到中国经济运行状况影响。澳元对美元的周线上看其卖方动能仍然占有优势,本周有可能继续下探0.6950附近的可能,其为斐波那契延展线100.0%附近的位置。