早上两周前我对美国原油的潜在双顶形态浮现有过讨论,此后的行情验证了技术形态双顶的成形,自本月月头破位颈线部位65美元关口后便确认了其进一步下行的趋势。自10月份以来原油价格下跌25%,周二单日跌幅超过7%,回吐今年全部涨势,正式进入了熊市行情。从技术走势看原油价格仍有继续下行的空间,我们可以从双顶技术形态读出潜在的支持价格与反弹位置,以下来结合基本面行情来探讨。

 

基本面

原油连续12个交易日下滑,10月份以来跌幅高达25%,为自80年代以来从未有过的跌势。

沙特阿拉伯与其他石油输出国周二称全球经济减速将引发原油需求进一步减弱,其计划将在2019年再减少产量,以缓解原油需求减弱与供给过剩的现状但美国石油增产量大大抵消了OPEC国家的计划减产量。OPEC在阅读报告中称明年全球石油需求量将增加129万桶/日,较上月减少7万桶。初经济放缓影响原油需求外,新能源与环保行业的进步为另一个影响因素。国际能源署(IEA)在一份报告中称全球石油需求可能受到电动车与节能技术的威胁。

周二国际油市加速下滑,跌幅高达7%,为自2015年以来的最大单日跌幅创自2017年11月以来新低。周一美国总统特朗普向OPEC施压,要求其不要减少原油供应,引发本周原油两日连跌。

 

美国原油(WTI)-日线图

日线图中显示在11月1日WTI价格下破颈线部位65美元后,其双顶形态便确定成形,此后原油价格连跌,昨日的阴柱穿破布林线通道下轨,同时破位斐波那契延展线100.00%回荡线位置,潜在打开了其进一步下行空间。根据双顶理论,颈线部位65美元距顶部价格77美元的距离为为12美元,则我们可以推算初其此波下行的潜在目标价位可能在65-12=53美元附近。同时斐波那契给出的未来支持价格在138.0%或52美元附近。说明52-53将可能为周内美国原油潜在继续挑战的低点。

布伦特原油-日线图

布伦特原油并没有形成双顶的技术形态,但我们可以使用趋势理论与斐波那契分割线对其进行技术走势分析。如图中其自10月以来走入下行通道中,并在周一破位70.60关键的支持价格,这里为斐波那契延展线的61.8%回荡线位置,意味着布伦特原油打开了继续下行的空间。昨日的大跌穿破下行通道下轨与100.00%回荡线位置,其进一步的潜在支持价格在138.00%回荡线位置61.60附近。