美股本周可谓是演绎宽幅震荡,市场波动率加剧,继周一道指盘中一度跌幅超过1600点跌幅之后,虽有两个交易日的市场反弹,周四(2月8日)美国股市又遭遇重挫,道指再度上演1000点幅度的下跌。从剧烈波动角度看,金融市场各类产品表现不同。

我们先前2月6日:“主要股票市场进入技术性空头  日元、黄金的风险对冲比较”一文中,我们对比了2008年的极端行情,投资者可重回顾,黄金对于趋势性的风险空头因素意义不强,日元的关联趋势则较强。因此如果美国股市出现下破周一(2月5日)低点,出现新一轮下跌浪型的趋势,最佳的避险品种将是日元。

另一个爆发力品种可能就是VIX(波动指数),我们先看了本周的波动,道指第一波下跌1600点时,VIX出现了100%的上涨,成为市场单日波动最强品种,相反昨日道指下跌1000点,VIX的升幅超5%,对比道指闪崩的第一波水平比值不大。

不过道指在两日反弹之后,周四再度出现重搓,市场的担忧层面在启动,那么对于应用VIX的投资者其焦点是等待道指的破位,而不是宽幅震荡,震荡期间的第一波是有波动效应的,相反之后的幅度,对于VIX的幅度都是有限的。

再看道指分析:【美国30-现金】道琼斯工业30指数

此图为2月7日神作之图:“美股市场报复性反弹  出现这种结构当如何?”,此文从技术角度,以“突破与阻力的互换” 的结构角度分析

“技术上看,以上文方法来看,多头关注的阻力区域位于24900点水平上方----25890点水平附近。这一段矩形区域为多头关注的压力水平,后市若要出现第三波下跌,这个第二个高点需要等候出现,一定程度上也代表了股票市场多空双方在第一波筹码松散之后的力量对比;

空头除了等待多头的阻力区域+判断第二个高点的多空力量对比,守株待兔的趋势即是等候多头的支撑水平告破,从上文模型的角度即是“让过其首,斩其中”,终点b之后关注D的变化,在道指的日线途中剔除影线,以实体考虑,即24260点之下开始进入空头活跃区域,一直到23500点附近。”----引用自2月7日分析中一段

再看分时:时间周期上15分钟的8个交易日的分时,以2月6日的低点区域23200点附近第一波反弹的高点位于25200点附近,以图中15分钟的24580—24900的点位做出一个下降通道,图中划分了24340、23850两个区域,为此通道的场外区域,投机交易关注的技术变化。

对于下破23850水平后,通道的延伸与23200点附近有一个共振支撑水平,值得关注;24340水平上方则道指的分时有具备上试24580—24930水平区域的技术态势。

【黄金】

技术上看,黄金做实了波段上1月26日的调整,日线阻力水平区域维持于1336—1339水平上方,日线支撑水平上维持于1302—1306水平区域。如图所示,目前处于1237---1363上涨阶段的回撤周期内,为1363---1333----1351----X的扩散波段,其扩散的1.618水平指向1297水平,即黄金具备再度回撤1300美金下方的空间。

【USD/JPY】美元兑日元

美元兑日元如图中所示,依旧维持在108.26的1月26日低点的矩形区域内,也可以认为是一种下跌抵抗,109.5—109.8水平为短期日线的阻力区域,下方支撑水平位于108.26水平。

“走麦城”则有利于空头,恐美股不得保;“此间乐不思蜀”即为震荡,多空互相伤害,无妨;