基本面

上周美国股市继续大幅反弹,美国标普指数500收涨2.9%,为自2018年底以来连续4周反弹. 标普指数的1月份反弹幅度达6.5%,为自2016年3月份以来单月最强表现。自2018年12月份以来涨幅达13.6%, 距去年9月份高点只差8.9%,其曾经一度据高位下滑19.8%。

美国股市大幅反弹,一方面受到美国四季度公司财告数据良好表现支持,另一方面受到美联储转向鸽派的口径与中美贸易关系缓和迹象鼓励。上周美国总统特朗普表示可能取消对中国的所有关税,鼓励风险资产进一步走高。

在股市反弹的同时黄金与公债价格作为避险资产受压下滑,金价连续三周在1298美元的价格受阻,上周五下跌12美元至1280.89。美国10年其公债收益率自2.70%上涨至2.78%。当前期货市场数据显示美联储2019年升息幅度仅为7个基准点,其降息的概率多过50%。

本周需要继续关注美国政府关门事件与中美贸易谈判的进程,较为重要的经济数据包括:中国周一将公布四季度GDP,另外日本与欧洲央行将举行议息会议,澳大利亚12月份就业数据与新西兰四季度CPI将为影响各国货币与股市走势的重要因素。

 

技术分析

美国标普指数500(现金)-日线图

美国标普指数500上周四突破重要阻力位置2621后形成突破性反弹,周五的涨势进一步确认了其上行趋势,布林线上轨出现开口并且MACD显示上行动能柱明显走强,美股本周有望继续涨势,日内的上行潜在阻力在2697附近,若突破则其进一步的潜在目标将为2800附近。

黄金(现金)-日线图

黄金连续三周上行受阻,潜在形成头部。日线图中看,黄金价格正在测试布林线中轨位置1280美元,但其仍然未下破前期的上行通道上轨,只有回到通道之内才有望仅一步回落,近期重要的潜在支持价格在1265附近,若能够回到此位置之下则可能进一步下行,潜在目标首看1245附近(斐波那契38.20%回荡线),然后是1228(100日均线位置)。