近期基本面

受中国肺炎疫情的影响,金融市场避险投资情绪近期成为主导方向,风险类资产包括股市、油市与商品货币持续下行,同时黄金、国债与美元作为避险性资产大幅走升。上周美联储在议息会议中将基准利率保持不变,但联储总裁鲍威尔持有明显鸽派态度,认为美国目前通胀率仍然低迷,中国疫情存在对经济的负面影响。美国政府公债收益率上周一路下行,截至上周五,10年起政府公债收益率下跌至1.505.

本周重要事件

中国扩大流动资金投放,聚焦12月份制造业PMI

在春节假期后,中国金融市场将于周一开市,肺炎疫情可能引发市场大量卖盘出现。为抵御金融风险,中国央行宣布将在本周开始实行更多的刺激政策。中国人民银行在2月2日发布消息,将于2月3日开展1.2万亿元公开市场逆回购操作投放资金,确保流动行性供应。本周较为重要的经济数据为周一的12月份财新制造业PMI(采购经理人指数),中国官方数据在上周录得50.0,基本与预期一致,给市场注入乐观预期。

美国1月份非农数据

市场预期美国1月份将新增就业岗位16.1万个,薪资增长水平为3%。在当前市场情绪下,任何欠佳的数据都可能带来负面影响,并增强投资者对美联储本年继续降息的预期。根据前两次数据, 2019年11月份非农业就业岗位新增26.6万个,12月份新增14.5万个,总体表现良好。当前的失业率仍然保持在50年低位5.3%,但工资平均年度增长2.9%,略低于市场预期的3.1%。

澳联储议息决议

澳联储将在本周二进行新一轮议息会议,受中国新冠性病毒疫情对澳洲经济各方面的负面影响,市场预期本次有下调官方利率25个基准点的可能。即使本次不预降息,澳联储也极有可能扩大鸽派表态。中国疫情将对澳大利亚出口与旅游业带来较大冲击,澳大利亚目前国内通胀率仍然抵御2-3%的目标水平。

 

技术分析

澳元/美元-日线图

澳元兑美元日线图中显示其再次试探0.6680附近的支持位置,自2019年8月份以来,澳美汇率曾经4次探测此位置,日内有望出现技术性反弹。但由于市场兑澳联储降息的预期增强,基本将对澳元打压的因素较大。从随机震荡指标看,MACD向下差于零轴,潜在意味着打开了进一步的下行空间。若0.6680附近支持位置被跌破,澳美将可能打开进一步的下行空间,首个下行潜在目标为0.6638(斐波那契延展线161.80%),然后是0.6570左右(200.00%有回荡线)。同时要注意近期上行的潜在阻力0.6750.