基本面

 

上周货币市场发生巨幅双边震荡的过山车行情,美元兑日元急跌300点后反弹,非美元货币尤其为澳元重挫200余点后反弹,最后以涨势收盘。总体上讲,商品货币跌后大幅反弹,避险性交易势头骤降,投资风险偏好情绪继续恢复并由走高迹象。

 

上周五美元12月非农业就业岗位增长31.2万个,小时工资上行0.4%, 远高于市场统计预期。然而利好数据并没有引发美元继续走强,美元指数自上周高点96.558下滑0.84%至95.75收盘,再次回到重要点位面临方向的抉择。美联储主席鲍威尔在非农后的讲话中表示并没有忽视经济放缓的现状,称今年将警觉风险,在政策制定上耐心与灵活。由于其表态相对12月份升息明显减少了鹰派口吻,引发股市继续大幅反弹,美国道琼斯指数30周五上涨746.94点或3.29%至23433.16点。

另外一个鼓励股市反弹的重磅为周五中国央行宣布再次下调存款准备金率1个百分点,2019年1月15日与25日分别下调0.5%个百分点释放资金约达1.5万亿元。中国股市亦受到提振大幅反弹,上证指数当日反弹2.05%,重返2500关口之上,香港恒生指数上行2.24%至25626.03点.

本周看点重新回到中美双方的贸易谈判上,美国总统特朗普称与习近平主席之前的谈话进行的很顺利,鉴于中国经济增速放缓的现状,相信中国会推出有效的政策。以上的基本面都为市场在走完过山车行情之后给金融市场带来缓冲之机。

虽然各类金融产品走势都出现风险偏好回暖迹象,但当前的各方市场仍然处于选择方向的时段内,以下我以黄金、道指与纽币的技术图表走势来做具体点位的分析。

在基于基本面条件下, 我们来看以下原油与美元/加币的技术图表走势。

 

技术分析

黄金现金-日线图

黄金日线图中显示其虽然在布林线上轨遇阻出现较大幅度的回撤,但其仍然行走于上行趋势中,短期内并没有调转方向的明确信号。周五黄金最高触及129.63美元,随后下滑以收跌13美元至1285.02美元收盘。周五低点1276附近正好落在斐波那契延展先100.00%回荡线上,并且也是上行通道的上轨位置(如图,黄金已经突破上行通道上轨),只有跌回至1276以下回到通道以内才有望继续回撤,若下破此位置则潜在可能再次重返1237附近支持位置(斐波那契50.00%),同时上行的潜在阻力首看周五高点1298附近。

道指30现金-周线图

美国道琼斯30指数周线图中连续两周反弹,上周反弹势头明显减弱,上行潜在阻力在23550点附近,若突破则将可能继续挑战24172附近位置,本周需要重点关注中美贸易谈判进展,将为直接影响美国股市走向的因素。

纽币/美元-日线图

自上周货币市场大幅震荡后,纽币对美元底部急速反弹,其上行的潜在阻力在斐波那契50.00%回荡线附近0.6770附近,这里将为其上行的关键潜在阻力位置,只有突破纽币对美元有机会打开上行空间,其反弹的首要潜在位置将为12月份高点0.6970附近。