作为3月以来持续跟踪品种,澳元走势维持我们此前分析的主要逻辑,即“0.7水平是澳元构筑中短期底部的重要区域,且澳元将逐步上试0.7140以及0.73水平”。

基本面角度看:

1、美联储加息周期已经放缓落地,非美货币对最大年内利空预期落地;

2、中国两会对于经济前景预期维稳落定,并且财政货币上配合积极政策,对澳元构成利好预期;

3、澳洲联储利率决议后,我们发文分析并不认同当前澳洲的通胀只有靠继续“偏鸽”的利率政策,这可能对于当前澳洲经济来说弊大于利。

且指出若以商品逻辑交易澳元的投资者,短期催化剂是“澳洲煤炭在中国北方港口海关的过关时间和库存变化,可能存在“超额”的催化效应。”此前因“中美贸易冲突”影响,印尼煤炭成为澳洲煤炭的替换品,印尼煤价上涨,澳洲煤价下跌。

消息面上,17艘运载澳大利亚煤炭的货船正在中国港口等待卸货。继续关注澳洲煤炭对于中国市场的出口情况。

市场层面,对于澳元(AUDUSD)与黄金的相关性,通过2010年至今与黄金价格的比对,我们可以发现:

2010:澳元涨幅>黄金涨幅;

2015:澳元跌幅>黄金跌幅;

2018---2019年:澳元下跌开始筑底,黄金先跌后涨

因此我们可以发现,黄金和澳元在长周期的市场层面上有一定的相互吸引影响。

取高盛(GS)的模型,使用每周数据计算汇率变动与COMX黄金在1年内的变动之间的相关性。

正数表示以基本货币单位表示的风险敞口货币的汇率与所选择的COMX黄金呈正相关。

所有统计数据(高、低、平均、25%和75%)都是使用选定的GS(高盛)历史数据年份计算的。

市场层面基本当两者间的系数低于-0.5时,则会出现同趋势的运动。因此当前黄金的“先跌后涨”对于澳元将起到带动作用。

【AUDUSD】澳元美元

澳元日线上,技术角度,3月21日亚盘突破0.7140水平,为2018年1月下降通道以来第四次上试卖压线。此后再度出现回撤,测试支撑水平日线0.7060水平(大于日线此前关键的颈线水平0.7050水平),并且形成了一个底分型,此后再度出现上试0.7140水平,

因此,日线可以清晰的看出,短期卖压从3月21日起,即围绕于0.7140水平,日线支撑水平留意日线M21、M55的移动区域,即0.7080----0.7090水平区域。

2小时周期上,此前“头肩底”转“横盘震荡”的结构图已经付在图上,投资者可自行参考回顾比较。

此处2小时以上周21日上试0.7140水平失败后为基础推演,值得欣喜的是2小时周期的RSI(相对强弱)以及慢速KD对于多头有利,即使我们将其再度假设为一个震荡区间,分时图中0.7090水平上方企稳的概率较大,卖压等同于日线的0.7140,这是一个多重周期集合的压力水平。

澳元逻辑线回顾:

3月4日   :两会看点来临   澳元纽币短期盼利好

3月7日:两会利好解析   “澳元”望再度筑底   

3月12日:澳元望再试大级别“卖压线”  2小时周期“头肩底”筑底

3月14日:2小时周期重心提升     澳元望蓄势上试0.71上方

3月19日   “鸽派”货币政策恐难有效提振通胀     澳元汇价望继续上试长期卖压

3月21日:澳元汇价望再试0.73水平   黄金周内完成突破

关于黄金的参考:

3月26日:黄金ETF望将继续获得大额增持

(以上分析源于CMC Markets 市场分析师任震鸣)

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