crude oil

Rynki europejskie przyzwoicie rozpoczęły nowy tydzień, wspomagane przez złagodzenie napięć w handlu oraz słabszego funta, który pomógł napędzić FTSE100 do dwumiesięcznego maksimum i powyżej 200-dniowej MA. Na DAX-ie walczymy z podobnymi poziomami oporu, jednak wciąż jeszcze poniżej 200-dniowej MA.

Z drugiej strony, rynki w USA wydają się z trudem utrzymywać postęp. Dow tracił trzeci dzień z rzędu, podczas gdy silniejszy dolar amerykański i wyższe rentowności były dla inwestorów ważniejsze. S&P500 zakończył sesję w zasadzie bez zmian, podczas gdy Nasdaq również zaliczył spadki.

Ceny ropy naftowej nadal budzą niepokój, osiągając 3-letnie szczyty powyżej 75 USD, pomimo komentarzy irańskiego ministra Bijana Zanganeha, że nie będzie potrzeby przedłużania obecnego paktu zamrażającego produkcję ponad ten rok. Wzrost cen ropy naftowej wraz ze wzrostem popytu, przyczynia się do napędzania ostatniego wzrostu rentowności, jak również pozytywnego tonu na rynkach akcji. Jeśli jednak będzie on trwał zbyt długo, może stać się szkodliwy dla rynków akcji, gdy ceny wraz z rentownościami wzrosną jeszcze mocniej.

W ubiegłym tygodniu indeks oczekiwań inwestorów niemieckich ZEW za kwiecień spadł do najniższego od pięciu lat poziomu -8,2, odzwierciedlając obawy o rosnące napięcia handlowe między UE i USA, a także ostatnie słabsze dane gospodarcze na przełomie roku. Ten pesymizm kontrastuje z ostatnimi wzrostami niemieckiego DAX-a, który rósł cztery tygodnie z rzędu, a także wczorajszymi lepszymi od oczekiwań kwietniowymi odczytami PMI w sektorze usług i produkcji.

Ta rozbieżność w danych może sugerować, że słabość obserwowana w I kwartale mogła być związana z zimną pogodą podczas gdy raporty z badań oparte są na nastrojach, a nie na konkretnych czynnikach dowodowych.

To samo można powiedzieć o dzisiejszym niemieckim badaniu koniunktury IFO, które również jest wskaźnikiem nastrojów, ale mimo to ma wielkość próby około 7000 firm w całej niemieckiej gospodarce. Oczekuje się, że wynik w tym miesiącu będzie znacząco odbiegać od odczytu z zeszłego miesiąca, ze względu na zmianę metodologii, która obecnie obejmie firmy z sektora usług,  stanowiące znaczną część niemieckiej gospodarki.

Zgodnie z nowymi zmianami, marcowe odczyty zostały skorygowane z 114,7 do 103,2, przy czym w kwietniu szacunki wskazują na poprawę do 104,7.

Funt przeszedł wczoraj kolejny rozczarowujący dzień, osłabiając się wobec dolara amerykańskiego po raz piąty z rzędu i osiągając najniższy poziom w tym miesiącu. Dzisiaj czekamy na dane gospodarcze dotyczące zadłużenie sektora publicznego za marzec.

EURUSD – kurs zniżkuje z kluczowym wsparciem pomiędzy 1,2160 a 1,2180. Przełamanie w tym miejscu wypełni odwrócenie potrójnego szczytu z targetem na 1,1800. Dopóki 1,2160 nie zostanie przełamany, dotychczasowy zakres konsolidacji pozostaje istotny.

GBPUSD – przełamanie poniżej 1,3970 to zły sygnał dla byków i potencjalne otwarcie drogi na retest dołków z tego roku przy 1,3720. Musimy zobaczyć powrót powyżej 1,4030 by cena się ustabilizowała dając szansę na retest 1,4130.

EURGBP – obecnie walczymy z poziomem 0,8790. Dopóki znajdujemy się powyżej 0,8740, wciąż jest szansa na retest zeszłotygodniowych szczytów na 0 8820, 50- oraz 100-dniowej MA. Spadek poniżej 0,8740 otwiera drogę w kierunku wsparcia na 0,8690. Jedynie spadek poniżej 0,8680 może skierować kurs na dołki przy 0,8620.

USDJPY – cena kieruje się na 109,20. Wsparcie znajduje się na 106,60, przy miesięcznych dołkach. Kluczowym wsparciem jest również 105,20, niżej 105,00 oraz okrągły 103,00.

FTSE100 - oczekiwany wzrost na otwarcie o 9 punktów do 7 408.

DAX - oczekiwany wzrost na otwarcie o 26 punktów do 12 598.

CAC40 - oczekiwany wzrost na otwarcie o 6 punktów do 5 444.