Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 69% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.

Przegląd rynkowy

Minutki FOMC dodają skrzydeł niedźwiedziom. Czy to początek głębszej korekty?

Czy to początek wyczekiwanej korekty, która oczyści powietrze na rynkach?

Pierwszych sygnałów o takiej ewentualności dostarczyły wczorajsze zamknięcia sesji zachodnich. Niedźwiedzie dostały nowych skrzydeł dzięki minutkom FOMC. Część decydentów z FEDu przyznała, że preferowałaby rozpocząć przygotowania do taperingu, czyli stopniowego ograniczania skali skupu aktywów w ramach QE.

Wyrażono także niezadowolenie ze skali postępu w kierunku celów pełnego zatrudnienia. Z drugiej strony odnotowano ostatnio podwyższone odczyty inflacyjne, jednak wskazuje się, że są wynikiem głównie wąskich gardeł po stronie podaży i mają być tylko przejściowe. Nie wszyscy jednak się z tym zgodzili, wskazując, że wyższa dynamika cen może się okazać bardziej trwała, szczególnie ze względu na owe zakłócenia po stronie podaży i problemy na rynku pracy. Dalej mamy natomiast do czynienia ze znaczną niepewnością i stąd polityka FEDu generalnie pozostaje adekwatna. 

Sam tapering nie oznacza jeszcze, że FED będzie zacieśniać politykę, podnosząc stopę Fed Funds. Do tego jeszcze trochę czasu - sam prezes Powell wskazywał, że wpierw rozpocznie się ograniczanie QE, a dopiero potem będzie można myśleć o podwyżkach stóp. Sygnał został jednak wysłany - szczególnie ciekawe były komentarze, że w opinii niektórych decydentów dalsze utrzymywanie tak luźnej polityki może prowadzić do budowania się ryzyka w sektorze finansowym.

Z odczytów makro z wczoraj warto jeszcze wskazać podwyższone dane inflacyjne z Kanady, gdzie CPI m/m podskoczyło z 0,3% do 0,6% (oczekiwano 0,3%), odnotowano też spadek zapasów ropy naftowej w USA o 3,2 mln baryłek względem oczekiwanych -1,5 mln. Ważne odczyty z australijskiego rynku pracy niespodziewanie wypadły pozytywnie - stopa bezrobocia spadła do 4,6% mimo oczekiwań wzrostu do 5% - wyniki kolejny raz pokonują oczekiwania, sugerując presję na RBA w kierunku zapoczątkowania zacieśniania polityki, podobno jak ich sąsiedzi z RBNZ.

Dziś ważniejsze tygodniowe claimsy z USA oraz indeks produkcyjny filadelfijskiego FEDu o 14:30. Wszystko to jednak schodzi na dalszy plan względem oczekiwań co do zachowania rynku. Czy spadki istotnie się pogłębią, przeradzając się nawet w krach? Na razie jeszcze nie ma co siać paniki.

Sytuacja wygląda jednak dla byków doprawdy słabo. Kontrakty na amerykański indeks S&P500 przełamały już wszystkie standardowe wsparcia z tygodniowych pivot pointsów, spadając już nawet poniżej wyraźnego wsparcia z szczytów z połowy lipca. Na DJIA30 sprawa ma się podobnie, zaś niemiecki DAX30 walczy właśnie na krawędzi chmury Ichimoku z interwału H4, która zresztą wypada na widocznych wsparciach technicznych. Jej wyłamanie to perspektywa spadkowa do 15640, a dalej 15460.

Indeks giełdy tokijskiej testuje istotny dołek w okolicach 27100, byki jednak na razie jeszcze się bronią. Wyłamania 27000 byłoby bardzo słabym sygnałem dla kupujących. Australijski ASX200 na wsparciach rejonów 7400, zaś Hang Seng 50 zmierza do dołka z końcówki lipca zaraz poniżej 25000 punktów. Kolejne ważniejsze wsparcie tam między 24000-24200 pkt.

Ropa spada w ślad za giełdami - w ciągu ostatnich 24 godzin notowania surowca WTI spadły z okolic 67 dolarów do 63,3 USD za baryłkę i ruch ten dalej kontynuują. Niedźwiedzie starają się teraz przełamać krótkoterminowe wsparcie w okolicach 63 dolarów, co dalej cenę mogłoby sprowadzić do 61,5 USD.

Srebro pozostaje w konsolidacji 23-24 i nie wykazuje większych chęci ku zmianie tego stanu rzeczy. Złoto natomiast w ostatnich godzinach delikatnie koryguje - warto zwrócić uwagę na delikatnie nachyloną linię trendu spadkowego z H1, której wyłamanie może być wczesnym sygnałem o zakończeniu korekty.

Niedźwiedzie także i wczoraj zawitały na GPW. Przy obrocie rzędu 774,7 mln zł na głównym parkiecie, 56% spółek odnotowało spadki, a wzrosło poniżej ⅓. W gronie WIG20 wzrosło 9 walorów, w tym wyraźnie błyszczał Mercator, którego akcjonariusze zarobili na tej sesji niemal 5%. Powodów do zadowolenia nie mieli natomiast posiadający akcje KGHMu (-4,3%), czy LPP (-2,6%).
Przed 10:00 WIG20 spada już o 1%, powracając do ledwo wybitej konsolidacji. Teraz kluczowe jest utrzymanie 2200 jako dolnej jej podstawy, w przypadku jej wybicia kolejne wsparcie w okolicach 2160, a dalej w rejonach 2100 pkt.

GBPPLN – bez zmian w konsolidacji ze wsparciem w okolicach 5,335. Krótkoterminowy opór 5,375.

EURPLN – po odbiciu od okolic 4,546 nowa fala wzrostowa. Byki starają się przepchnąć cenę w kierunku oporowych 4,59, gdzie wypada nie tylko poziom techniczny, ale także opór wynikający z tygodniowych pivotów.

USDPLN – wzrosty również na parze z dolarem. Notowania zbliżyły się do szczytu z 11 sierpnia na 3,918. Kolejny ważniejszy poziom w rejonach 3,935.

CHFPLN – forsuje górne ograniczenie konsolidacji na 4,27. Jego wybicie to otwarta droga do oporu na 4,35.

PLNJPY – para z jenem testuje dołek z 19/20 lipca na 28. Jest to ostatni bastion obrony byków. Wybicie tego wsparcia to perspektywa ruchu do wsparć na 27,6 i wyraźny sygnał na spadki.


CMC Markets świadczy usługi na zasadzie wyłącznie realizacji zleceń (execution only). Prezentowany materiał (niezależnie od tego, czy zawiera jakiekolwiek opinie) ma charakter informacyjny i nie uwzględnia osobistych okoliczności ani celów. Żadna informacja w tym materiale nie jest, ani nie powinna być uważana, za poradę finansową, inwestycyjną lub inną poradę, na której należy polegać przy podejmowaniu decyzji. Żadna z opinii wyrażonych w materiale nie stanowi rekomendacji CMC Markets lub autora materiału, że jakakolwiek inwestycja, instrument, strategia transakcyjna lub inwestycyjna, jest odpowiednia dla konkretnej osoby. Materiał nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych. CMC Markets nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania tego materiału, jednak nie wykorzystuje zawartych w nim informacji przed jego publikacją.

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 69% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.