W ostatnich tygodniach paliwową spółką zdominowała strona wzrostowa. Za nic inwestorzy nie chcą odpuścić wzrostów. Wybicie z konsolidacji powyżej 60 zł oraz luka cenowa po publikacji wyników finansowych potęgują pozytywny wydźwięk. Aktualnie cena zatrzymała się w okolicach 72 zł i dziś jest podjęta próba wybicia nowego historycznego szczytu. Pomimo wzrostów od minimum na poziomie 7,20 zł w styczniu 2009 roku o ponad 900% oraz o 200% w ostatnich 2 latach, wskaźnik C/Z jest na poziomie 6,8 co dalej pozostawia pole do wzrostu. Od minimum w tym roku na poziomie 51,58 zł, cena wzrosła o 41%. Ostatni kwartalny raport podtrzymał dobrą sytuację firmy. Wysoko także trzyma się PKN Orlen, w okolicach 100 zł, a najbliższym oporem jest 104 zł, a następnie 108 zł. 

Planowane przejęcie Lotosu przez PKN Orlen powinno doprowadzić do dalszego wzrostu akcji Lotosu, natomiast PKN Orlen, który będzie musiał wyłożyć pieniądze na przejęcie spółki prawdopodobnie będzie pod lekką presją podażową. Jednak z pomocą przychodzi szansa na umocnienie się polskiego złotego, a tym samym spadek cen ropy wyrażonych w PLN. Dałoby to szansę na dodatkowe zwiększenie marży przez obie spółki paliwowe. Zarówno ropa WTI jak i Brent ma problem z silnymi wzrostami. Ostatnia fala wywołana nadchodzącym huraganem do wybrzeży USA, który następnie osłabł, dość szybko została w części zniesiona. Widocznie poziom odpowiednio 70 USD oraz 77 USD jest aktualnie barierą na tyle mocną, że podaż się tam będzie uaktywniać dalej. 

Istnieje ryzyko, że dalsze wzrosty cen ropy doprowadzą do stłamszenia wzrostu gospodarczego. Jednak drugą stroną medalu jest wojna handlowa, której efektem ubocznym jest możliwe zmniejszenie handlu międzynarodowego, a co za tym idzie obniżenie zapotrzebowania na usługi transportowe. Wskaźnik Baltic Dry Index, który wskazuje ogólnie rzecz mówiąc jaka jest koniunktura na rynku transportu morskiego. Im wyższa wartość wskaźnika, tym większe zapotrzebowanie na transport morski. Oczywistym jest też, że im większy obrót w transporcie tym większe zapotrzebowanie na ropę. Aktualnie indeks Baltic Dry Indeks spada, po tym jak na początku sierpnia osiągnął szczyt na 1773 USD. Minimum indeksu miało miejsce w lutym 2016 roku, kiedy wartość wynosiła 291 USD. Jak widać w ciągu ostatnich dwóch lat znacząco poprawiła się sytuacja w transporcie morskim. Niestety nasilająca się walka handlowa tłamsi te wzrosty. 

Wczorajsze wzrosty na miedzi dość szybko się skończyły, a co za tym idzie KGHM ponownie jest pod presją podaży. Niemiecki indeks DAX30 przebił wsparcie na 12100 oraz na 12000 pkt. Kolejne znajduje się na poziomie 11 800 pkt., a jeżeli cena spadnie poniżej 11 700, to zacznie realizować się najbardziej podażowy scenariusz, z celami na poziomie 10 000 pkt.  Niestety nie wpływa to dobrze na WIG20, który pomimo prób, nie jest wstanie wrócić na ścieżkę wzrostu. Aktualnie wsparcie znajduje się na poziomie 2270 pkt., a z punktu widzenia trendu najważniejszy poziom to 2216 pkt. Wybicie tego wsparcia dołem otworzy drogę do odwrócenia trendu ponownie na spadkowy. Tragicznie zachowują się małe spółki, które spadły do poziomów widzianych ostatnio w 2014 roku.

Dodatkowej presji nakładają spadki za oceanem, gdzie SP500 spada 4 dzień z rzędu. Warto pamiętać, że niedawno nastąpiło lekkie wybicie ponad poprzednie historyczne szczyty. Jeżeli cena nie znajdzie oparcia w kupujących, to prawdopodobnie nastąpi kolejna znacząca fala spadkowa, która oznaczać będzie przejście w konsolidację na wykresie tygodniowym, czyli wsparcia będą ponownie na poziomie 2560 punktów. 

Pomimo jednak wzrostu niepewności na rynkach finansowych, co objawia się wzrostem jena i franka, a spadkiem giełd, polski złoty zyskuje w dniu dzisiejszym.

USDPLN cenie ostatecznie zabrakło siły, aby pozostać ponad 3,7100. Wsparcie aktualnie znajduje się na poziomie 3,6400 i jego wybicie otworzy drogę do większych spadków, które oznaczać będą załamanie trendu wzrostowego. Wszystko natomiast rozstrzygnie się prawdopodobnie podczas dzisiejszych danych na temat zatrudnienia w USA.

EURPLN wsparcie aktualnie znajduje się na poziomie 4,2600, natomiast opór na 4,3200. Wybicie jednego lub drugiego poziomu wskaże na dalszy kierunek notowań. 

GBPPLN  kurs ponownie odbił od oporu na poziomie 4,8100, kolejnym oporem jest 4,8600, natomiast wsparcie znajduje się na 4,7300 oraz 4,6900.

CHFPLN polski złoty najwięcej stracił właśnie względem franka w ostatnich dniach. Cena póki co odbiła od oporu na 3,8400, jego ostateczne wybicie otworzy drogę do 3,9000. Wsparcia są na 3,7300 oraz 3,6800.

Poprzedni artykuł>