Wczoraj na europejskich giełdach pojawiły się geopolityczne napięcia, w wyniku czego większość głównych benchmarków zakończyła sesję na czerwono. Niektórzy traderzy zaczynają się denerwować przed spotkaniem prezydenta Trumpa i Xi Jinpinga. W ostatnich miesiącach stosunki między USA i Chinami były niestabilne. Inwestorzy traktują nadchodzące spotkanie jako pozytywny znak, ale przepaść między obiema stronami jest duża. Administracja Trumpa ma poważne obawy dotyczące ochrony własności intelektualnej, a po drugiej stronie debaty rząd chiński uważa, że zakaz dla Huawei jest niesprawiedliwy. Gdyby sprawy się nie powiodły, obie strony mają narzędzia ekonomiczne, aby wywierać presję na swojego rywala.
Stany Zjednoczone opublikowały rozczarowujące wskaźniki ekonomiczne, które spowodowały spadki na giełdach z powodu obaw, że gospodarka się wychładza. Nowy raport o sprzedaży domów pokazał spadek o 7,8% w maju, a raport z kwietnia został skorygowany z 6,9% do -3,7%. Wskaźnik nastrojów konsumentów Conference Board spadł do 121,5 z 134,1 w maju. Odczyt w czerwcu był najsłabszy od lipca 2017 r.
James Bullard z Rezerwy Federalnej oświadczył, że jest zaskakujące, że inflacja jest poniżej celu, biorąc pod uwagę poziom wzrostu. Bankier stwierdził, że obniżka stóp procentowych o 0,5% w lipcu byłaby „przesadzona”. Bullard znany jest ze swojego gołębiego nastawienia, jednak w świetle wczorajszych danych naciski na luźniejszą politykę pieniężną mogą wzrosnąć. Jerome Powell, szef Rezerwy Federalnej, przemawiał wczoraj w Nowym Jorku, gdzie powiedział, że ryzyko dla amerykańskiej gospodarki wzrosło, a sytuacja zmieniła się od czasu spotkania w maju. Bankier podkreślił również niezależność Fedu i powiedział że instytucja nie ugnie się pod presją polityczną, co było odniesieniem do nacisków prezydenta Trumpa, który domaga się niższych stóp procentowych i słabszego dolara amerykańskiego. Amerykańskie rynki akcji zakończyły sesję niżej, ponieważ wypowiedź Powella nie była tak gołębia, jak oczekiwali inwestorzy. Doprowadziło to do mieszanej sesji w Azji.
Nie tylko Stany Zjednoczone odnotowały wczoraj słabe wyniki. Konfederacja Brytyjskiego Przemysłu opublikowała raport sprzedaży, który wykazał spadek do -42 w czerwcu - to najniższy odczyt od marca 2009 r. Raport z tego samego okresu w ubiegłym roku wykazał o wiele lepszy wynik i nie ma wątpliwości, że niepewność związana z Brexit jest tutaj głównym czynnikiem pogorszenia sytuacji. Po komunikacie funt stracił na wartości w stosunku do euro i dolara amerykańskiego.
Imponujący rajd złota trwał nadal. Metal osiągnął poziom ostatnio obserwowany w maju 2013 r. Złoto straciło jednak nieco na wartości po wypowiedzi Jerome'a Powella. Bitcoin osiągnął wczoraj nowy najwyższy poziom od 15 miesięcy i po 2018 ponownie obserwujemy wzrosty.
Dzisiaj o 11:15 Mark Carney, szef Banku Anglii (BoE), wystąpi przed Komisją Skarbową (Treasury Select Committee). Stawka CPI w Wielkiej Brytanii w maju spadła do 2% z 2,1% w kwietniu. Spadek sugeruje, że popyt osłabia się, a poziom CPI jest obecnie na poziomie celu BoE. Warto zauważyć, że na zeszłotygodniowym posiedzeniu BoE prognozy PKB w drugim kwartale zostały obniżone do 0,0% z 0,2%.
Raport na temat dóbr trwałego użytku w USA zostanie opublikowany o 14:30, a konsensus wynosi -0,10%, co byłoby poprawą w stosunku do spadku o 2,1% w kwietniu. Raport dotyczący zapasów ropy napłynie o 16:30, a prognoza przewiduje spadki o 2,54 miliona baryłek. Zapasy benzyny mają wzrosnąć o 288 000 baryłek.
EURUSD – notowania rosły od końcówki maja, a przełamanie w górę 1,1400 może poprowadzić kurs na 1,1448. Spadek poniżej 1,1200 może z kolei otworzyć drogę na retest poziomu 1,1110.
GBPUSD – obserwujemy spadki od połowy marca i jeżeli sentyment się utrzyma, kurs może dotrzeć do wsparcia przy 1,2476. Poziom 1,2800 stanowi obecnie opór.
EURGBP – kurs odbijał od ponad miesiąca i jeżeli utrzyma się powyżej 0,8800, możliwy jest ruch w kierunku 0,9000. Spadki mogą się kierować w okolice 200-dniowej MA przy 0,8780.
USDJPY – kurs pozostawał w trendzie spadkowym od kwietnia. Jeżeli sentyment niedźwiedzi utrzyma się, celem może być poziom 106,00. Opór znajduje się w okolicy 50-dniowej MA przy 109,90.
FTSE 100 - oczekiwany spadek na otwarcie o 16 punktów do 7,406.
DAX - oczekiwany spadek na otwarcie o 24 punktów do 12,204.
CAC 40 - oczekiwany spadek na otwarcie o 7 punktów do 5,507.
CMC Markets świadczy usługi na zasadzie wyłącznie realizacji zleceń (execution only). Prezentowany materiał (niezależnie od tego, czy zawiera jakiekolwiek opinie) ma charakter informacyjny i nie uwzględnia osobistych okoliczności ani celów.
Żadna informacja w tym materiale nie jest, ani nie powinna być uważana za poradę finansową, inwestycyjną lub inną poradę, na której należy polegać przy podejmowaniu decyzji.
Żadna z opinii wyrażonych w materiale nie stanowi rekomendacji CMC Markets lub autora materiału, że jakakolwiek inwestycja, instrument, strategia transakcyjna lub inwestycyjna, jest odpowiednia dla konkretnej osoby.
Materiał nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych. CMC Markets nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania tego materiału, jednak nie wykorzystuje zawartych w nim informacji przed jego publikacją.
David Madden