Wczoraj rozpoczął się ponury okres dla Europy, po tym jak Rosja złamała międzynarodowe prawo i najechała swojego mniejszego sąsiada - Ukrainę, co doprowadziło do załamania rynków europejskich.
Sesja amerykańska rozpoczęła się w podobnie słabym tonie, gdy Wielka Brytania ogłosiła rozszerzenie sankcji przeciwko reżimowi Putina, w tym zamrożenie aktywów wszystkich głównych banków rosyjskich i zablokowanie ich dostępu do funta szterlinga oraz płatności w Wielkiej Brytanii. Wielka Brytania zabroniła również wszystkim rosyjskim i białoruskim firmom pozyskiwania finansowania w Londynie, a eksport zaawansowanych technologicznie komponentów do Rosji został zablokowany. Gdy Stany Zjednoczone poszły za tym przykładem, stosując podobne środki i odcinając rosyjskie banki od amerykańskiego systemu finansowego, UE wciąż było dalekie od podjęcia podobnych decyzji. Oczekuje się, że UE wprowadzi szereg podobnych sankcji, jednak nadal muszą one zostać w pełni uzgodnione. Opcja wykluczenia Rosji z systemu płatności Swift nie jest rozpatrywana z powodu nacisku ze strony Niemiec, Włoch, Węgier i Cypru. Wielka Brytania i USA wydają się popierać tę opcję. Chociaż sankcje, które mają zostać nałożone, mają znacznie większą skalę niż wcześniej zapowiedziane, raczej nie wystarczą, aby w krótkim okresie wpłynąć na działania Putina, biorąc pod uwagę, że rosyjskie rynki energii, wraz z innymi kluczowymi produktami eksportowymi i dostęp do Swift zostały nienaruszone. To pomaga wyjaśnić, dlaczego rynki amerykańskie zmieniły kurs po zamknięciu giełd europejskich, aby zakończyć dzień znacznie wyżej, z Nasdaq100 na czele, który odnotował wzrost na poziomie ponad 3%. Na wczorajsze odbicie mógł mieć również wpływ element geograficzny i fakt, że firmy amerykańskie są o wiele lepiej zabezpieczone przed wydarzeniami, które obecnie mają miejsce w Europie. Wczorajszy wzrost cen ropy do 105 USD za baryłkę również okazał się krótkotrwały, ponieważ ceny spadły po tym, jak stało się jasne, że sankcjonowanie eksportu rosyjskiej energii nie wchodzi w grę. Towary rolne, takie jak kukurydza i pszenica kontynuowały wzrost.
Oczekuje się, że późne odbicie obserwowane wczoraj na rynkach amerykańskich spowoduje, że rynki w Europie otworzą się nieco wyżej, jednak wzrost prawdopodobnie pozostanie ograniczony, podczas gdy walki na Ukrainie będą kontynuowane, a niepewność co do przyszłych sankcji będzie się utrzymywać.
Wydaje się, że ostatnie wydarzenia mogą wpłynąć na decyzję w sprawie podniesienia stóp procentowych o 50 bp przez Fed w przyszłym miesiącu, które wydaje się znacznie mniej prawdopodobne. Dzisiejsza publikacja preferowanej przez Fed miary inflacji, czyli deflatora PCE, może odnotować gwałtowny wzrost. W grudniu deflator osiągnął 4,9% po 4,7% miesiąc wcześniej i jest wysoce prawdopodobne, że wzrośnie powyżej poziomu 5%. Widzieliśmy już, jak wielu decydentów Fed wyraża obawy, że inflacja wymyka się spod kontroli, a ostatnie dane ze stycznia prawdopodobnie tylko wzmocniły te obawy. Patrząc na styczniowy raport o zatrudnieniu i sprzedaży detalicznej, widać wyraźnie, że gospodarka USA ma się dobrze. Dzisiaj warto również zwrócić uwagę na najnowsze dane o dochodach osobistych i wydatkach za styczeń, które mają pokazać wzrost o 0,5%.
EURUSD – cofnął się do 1,1107, czyli najniższego poziomu od maja 2020 r. Zejście poniżej 1,1100 będzie przemawiać za ruchem w kierunku 1,1000. Najbliższy opór znajduje się w okolicach 1,1270/80.
GBPUSD – przebił się poniżej wsparcia linii trendu na 1,3460, spadając do 1,3273, utrzymuje się nastawienie do dalszych strat w kierunku 1,3160. Scenariusz spadkowy będzie obowiązywać do czasu wyjścia powyżej 1,3460.
EURGBP – spadł w okolice 0,8300, skąd było widoczne odbicie do 0,8380. Najbliższe znaczące poziomy znajdują się na 0,8410, 0,8300 i 0,8280.
USDJPY – po zejściu do wsparcia na 114,40 pojawił się silny popyt, jego utrzymanie może pozwolić na wzrosty do 115,80.
FTSE100 – prawdopodobnie otworzy się 90 punktów wyżej, na poziomie 7297.
DAX – oczekuje się otwarcia 250 punktów wyżej, na poziomie 14302.
CAC40 – możliwe otwarcie 117 punktów wyżej, na poziomie 6638.
CMC Markets świadczy usługi na zasadzie wyłącznie realizacji zleceń (execution only). Prezentowany materiał (niezależnie od tego, czy zawiera jakiekolwiek opinie) ma charakter informacyjny i nie uwzględnia osobistych okoliczności ani celów. Żadna informacja w tym materiale nie jest, ani nie powinna być uważana, za poradę finansową, inwestycyjną lub inną poradę, na której należy polegać przy podejmowaniu decyzji. Żadna z opinii wyrażonych w materiale nie stanowi rekomendacji CMC Markets lub autora materiału, że jakakolwiek inwestycja, instrument, strategia transakcyjna lub inwestycyjna, jest odpowiednia dla konkretnej osoby. Materiał nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych. CMC Markets nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania tego materiału, jednak nie wykorzystuje zawartych w nim informacji przed jego publikacją.
