Rynki europejskie przeszły wczoraj rozczarowującą sesję po tym, jak Fiat Chrysler i GM obniżył prognozy zysków ze względu na rosnące koszty stali i aluminium w wyniku ceł. Fiat Chrysler stracił także w II kwartale.
Podczas gdy producenci samochodów pozostawali pod presją, rynki w USA były odporne na napięcia w kwestii handlu, które przyniosły jednak wzrost przed samym zamknięciem sesji na bazie informacji, że spotkanie prezydenta Trumpa i urzędników UE przyniosło pewne postępy. Chociaż szczegóły były niejasne, pojawiały się doniesienia o niższych taryfach przemysłowych oraz umowie na import większej ilości amerykańskiej soi.
W rezultacie S&P500 zamknęło się na najwyższym poziomie od końca stycznia, kiedy to osiągnęło rekordowy wynik powyżej 2 870, co powinno przełożyć się na pozytywne otwarcie europejskich giełd, pomimo słabej sesji w Azji.
Podczas konferencji prasowej między prezydentem Trumpem a Junckerem, rozmawiano o wzajemnym zobowiązaniu do pracy na rzecz zerowej taryfy celnej na towary przemysłowe, wzmocnienia współpracy w zakresie energii, w szczególności gazu ziemnego skroplonego, wraz z potwierdzeniem, że UE będzie importować więcej soi z USA.
Nie wspomniano o usunięciu istniejących taryf nałożonych w ciągu ostatnich kilku miesięcy, a chociaż zobowiązania do działania na rzecz zerowych ceł są z pewnością szczytnym celem, to prawdopodobnie napotkają na poważne przeszkody ze strony niektórych rządów krajowych w Europie, co oznacza, że jest mało prawdopodobne, że kiedykolwiek się to wydarzy. Aby poznać przeszkody, wystarczy spojrzeć na niepowodzenie TTIP.
Z drugiej strony perspektywa 25% taryf na samochody europejskie na razie się zmniejszyła, podobnie jak odwet UE, co prawdopodobnie pomaga wyjaśnić pozytywną reakcję rynku.
W przypadku Facebooka, w dalszym ciągu pojawiały się informacje o tym, że nawet pomimo pozytywnych wyników z przychodami na poziomie 13,23 mld $, miesięcznie i dziennie aktywnych użytkowników było mniej niż oczekiwano, chociaż wciąż notowany jest wzrost o 11% z roku na rok. Reakcja rynku po godzinach była szybka, ponieważ akcje spadły gwałtownie aż o 10%, po zamknięciu na rekordowym poziomie. Może to być przypadek, w którym inwestorzy ustalają zbyt wysoką poprzeczkę, ale faktem jest, że akcje są nadal o 36% niżej niż w kwietniu.
Nie spodziewamy się żadnych niespodzianek w związku z dzisiejszym posiedzeniem EBC w sprawie stóp procentowych, po decyzji z zeszłego miesiąca o ograniczeniu programu skupu aktywów do końca tego roku. Rada zarządzająca prawdopodobnie nie zamierza zrezygnować z programu, pomimo pewnych obaw dotyczących słabszych danych, z naciskiem na moment, w którym prawdopodobnie dojdzie do podwyżki stóp procentowych. Na ostatnim spotkaniu pojawił się wyraźny element dwuznaczności co do czasu, wraz z wieloma pytaniami na konferencji prasowej o to, co stanowi stwierdzenie "koniec lata". EBC zaczyna stosować taki rodzaj niejednoznaczności, ponieważ daje on wystarczająco duże okno, aby pozwolić sobie na niewielki poślizg w razie konieczności.
Obecnie rynki oczekują, że momentem na ruch będzie październik 2019 r. Niektórzy decydenci mogą czuć się nieco nieswojo, jeśli chodzi o tak długi czas, ale niektóre z najnowszych danych sugerują, że gospodarka zaczyna zwalniać, co uzasadniałby pewną ostrożność ze strony Europejskiego Banku Centralnego. Jastrzębi ton byłby niemile widziane w momencie, gdy inflacja dopiero co powróciła do celu.
Sugerowałoby to, że prezes EBC Mario Draghi będzie starał się zachować w oświadczeniu swój dotychczasowy ton, aby zapewnić, że utrzyma walutę euro w zakresie 1,1500/1,2000, w którym w dużej mierze była od końca kwietnia.
EURUSD – niepowodzenie w przebiciu 1,1760, gdzie znajduje się opór wynikający z linii trendu prawdopodobnie utrzyma euro pod presją w krótkim terminie. Jeżeli przełamiemy 1,1760, kurs może skierować się na 1,1850, ze wsparciem na 1,1620.
GBPUSD – notowania przełamały 1,3160 i kierują się na 1,.3280 na bazie piątkowego odwrócenia. Wsparcie znajduje się w okolicy 1,3070 i minimów z tego tygodnia.
EURGBP – kurs znalazł wsparcie przy 0,8870 po spadku z zeszłotygodniowych szczytów na 0,8970. Opór powinien zadziałać na poziomie 0,8920 z ryzykiem spadku poniżej 0,8870 i targetem przy 0,8820.
USDJPY – kurs może przełamać w dół linię trendu ze wsparciem przy 110,70, ale wsparcie znajduje się również przy 200-dniowej MA, więc należy zachować ostrożność. Aby możliwe były wzrosty ponownie w okolice 112,20, musimy najpierw przełamać 111.70.
FTSE100 - oczekiwany wzrost na otwarcie o 6 punktów do 7 664.
DAX - oczekiwany wzrost na otwarcie o 91 punktó w do 12 670.
CAC40 - oczekiwany wzrost na otwarcie o 24 punkty do 5 440.
