Wszystkie główne europejskie rynki akcji zakończyły wczoraj na plusie, mimo że na wszystkich obserwowaliśmy spadki podczas sesji. IBEX 35 musiał się zmierzyć z niepewnością polityczną po zwycięstwie Partii Socjalistycznej w wyborach powszechnych, ale partia nie uzyskała większości. Wygląda na to, że socjaliści będą musieli szukać porozumienia, co prawdopodobnie pociągnie za sobą tygodnie politycznych sporów. Inwestorzy mają większe zaufanie do większości rządów partii, a polityczna sytuacji w Hiszpanii prawdopodobnie pozostanie w zawieszeniu w najbliższym czasie. IBEX 35 prawie cały wczorajszy dzień notował spadki, ale udało mu się odreagować nieco przy zamknięciu.
Wzrosty w USA trwają nadal. S&P 500 osiągnął najwyższy poziom w historii, a NASDAQ 100 zanotował rekordowy wzrost w zeszłym tygodniu. Spadek podstawowego odczytu PCE do 1,6% z 1,8% faktycznie pomógł akcjom, ponieważ niektórzy inwestorzy uznali to za znak, że Rezerwa Federalna raczej nie podniesie stóp. Amerykański bank centralny ma cel inflacyjny na poziomie 2%, a teraz podstawowy odczyt PCE spadł do najniższego poziomu od stycznia 2018 r. Wychłodzenie inflacji może być tylko przypadkiem spadku popytu, ale jeśli tendencja się utrzyma, może to oznaczać problemy dla gospodarki USA. Po zamknięciu sesji Alphabet opublikował dane za pierwszy kwartał. Giełdy spadły, ponieważ sprzedaż w pierwszych trzech miesiącach wyniosła 36,3 mld USD, podczas gdy prognoza wskazywała na 37,33 mld USD. Wzrost sprzedaży w tym okresie wyniósł 17%, co odpowiada 26% wzrostowi w tym samym okresie ubiegłego roku.
Jeśli chodzi o sytuację handlową między USA a Chinami niewiele uległo zmianie i wciąż słyszymy pozytywne komentarze, jednak niewiele szczegółów. Sekretarz skarbu USA, Steven Mnuchin, uważa, że rozmowy mogą zostać zakończone w ciągu kilku tygodni, podczas gdy doradca ekonomiczny Whitehouse, Larry Kudlow, jest ostrożny w optymizmie co do osiągnięcia porozumienia.
Rynek metali przeżywał wczoraj trudny dzień. Złoto i srebro traciły na wartości, ponieważ towary utrzymywały swój trend spadkowy. Pallad również zanotował poważną wyprzedaż.
W nocy Chiny ogłosiły najnowszy produkcyjny i nieprodukcyjny raport PMI. Odczyt produkcyjny wyniósł 50,1, szacunek przewidywał 50,7, a raport marcowy - 50,5. Odczyt nieprodukcyjny wyniósł 54,3, a ekonomiści oczekiwali 55. Aktualizacja w marcu wynosiła 54,8. Badanie Caixin dotyczące chińskiej produkcji wyniosło 50,2, a ekonomiści przewidywali 51. To prywatne badanie uważa się za bardziej wiarygodne. Giełdy w Azji w dużej mierze notowały spadki z powodu rozczarowujących publikacji chińskich.
O 8 rano opublikowano niemieckie nastroje konsumentów GfK. Wynik wyniósł 10,4, a ekonomiści przewidywali odczyt 10,3.
Francuski i niemiecki CPI zostaną opublikowane o godz. 8:45 i 14:00. Oczekuje się, że stopa inflacji we Francji wzrośnie z 1,3% do 1,4%, podczas gdy wskaźnik inflacji w Niemczech ma wynieść 1,7%, co oznaczałoby poprawę w stosunku do 1,4% w marcu. Włoski CPI ma się ukazać o 11:00 rano, a szacunki wynoszą 1,2%, podczas gdy poprzedni odczyt wynosił 1,1%. O 11:00 opublikowane zostaną raporty PKB i bezrobocia w strefie euro. Oczekuje się, że PKB za pierwsze trzy miesiące utrzyma się na stałym poziomie 1,1% rocznie. Oczekuje się, że stopa bezrobocia pozostanie na poziomie 7,8%.
Stopa bezrobocia w Niemczech i we Włoszech zostanie ogłoszona odpowiednio o 9:55 rano i 10:00. Odczyty mają się utrzymać na stałym poziomie odpowiednio 4,9% i 10,7%.
W strefie euro popyt był ostatnio słaby, a kiepski odczyt może podnieść komentarze, że Europejski Bank Centralny uruchomi agresywny plan płynności we wrześniu.
Kanadyjski miesięczny PKB zostanie opublikowany o 14:30, a inwestorzy spodziewają się spowolnienia do 0,0% z 0,3%.
Stany Zjednoczone opublikują dane mieszkaniowe w dalszej części sesji. Raport dotyczący cen domów CaseSchiller zostanie ujawniony o godzinie 15:00 i powinien wykazać spowolnienie tempa wzrostu z 3,6% do 3,2%. Oczekiwana sprzedaż domów zostanie opublikowana o godzinie 16:00, a oczekiwany wzrost wynosi 1,1%.
EUR/USD – kurs spadał od początku stycznia i jeśli negatywny scenariusz się utrzyma, wówczas możliwy jest retest poziomu 1,000. Opór znajduje się przy 1,3220.
GBP/USD – kurs notował wzrosty od początku grudnia, jednak zanotował spadek poniżej 200-dniowej MA przy 1,2965. Jeśli utrzyma się poniżej, wówczas możliwy jest retest poziomu 1,2775. Wzrosty mogą dotrzeć do 1,3200.
EUR/GBP – dopóki znajdujemy się poniżej 200-dniowej MA przy 0,8822, perspektywa jest spadkowa. Poziom 0,8471 może stanowić wsparcie. Opór znajduje się przy 0,8800.
USD/JPY – kurs rośnie w 2019 roku i przełamanie powyżej 112,00 może poprowadzić notowania w kierunku 113,70. Poziom 111,33, gdzie znajduje się 50-dniowa MA może stanowić wsparcie.
FTSE 100 - oczekiwany wzrost na otwarcie o 5 punktów, przy 7,445.
DAX - oczekiwany spadek na otwarcie o 16 punktów, przy 12,312.
CAC 40 - oczekiwany spadek na otwarcie o 10 punktów, przy 5,570.
David Madden