La disputa commerciale tra Stati Uniti e Cina ha preso una svolta interessante ieri, quando Pechino ha minacciato di limitare le esportazioni di terre rare negli Stati Uniti.

I metalli sono utilizzati in molti settori  come l'elettronica, la raffinazione del petrolio e l'energia rinnovabile. La Cina rappresenta circa il 70% della produzione mondiale di questo tipo di minerali. Il fatto stesso che la Cina abbia giocato quella carta sottolinea quanto seria sia diventata la situazione.

I mercati azionari in Europa e negli Stati Uniti hanno subito pesanti perdite a seguito delle notizie e le tensioni commerciali hanno raggiunto nuove vette. L'amministrazione Trump dovrà considerare attentamente la sua prossima mossa.

Il timore è evidente dalle mosse nei mercati obbligazionari. Il rendimento del titolo decennale USA è sceso al 2,21% a un minimo di 20 mesi, mentre il rendimento del bond a 3 mesi ha toccato il 2,36%. Il fatto che i rendimenti obbligazionari a più lungo termine siano scesi al di sotto del rendimento delle obbligazioni a breve termine ha spaventato gli investitori poiché tale fenomeno ha storicamente anticipato le recessioni.

I mercati azionari asiatici hanno perso terreno la notte scorsa mentre le tensioni commerciali hanno pesato sul sentiment. The People's Daily, il più grande quotidiano cinese ha scritto "non dite che non vi abbiamo avvertito" nel commento di un articolo che mette in guardia gli Stati Uniti per potenziali restrizioni sulle terre rare. È stato riferito che il governo degli Stati Uniti sta cercando di ridurre la loro dipendenza dai metalli.

Questa evoluzione nella trattativa commerciale arriva in un momento in cui il governo italiano e l'UE stanno intraprendendo la loro ultima battaglia. Bruxelles vuole che il governo di Roma affronti la questione del debito, mentre Matteo Salvini, vicepremier congiunto in Italia, sembra lieto di puntare i piedi e resistere alle pressioni.

La guerra delle dichiarazioni ha scosso il mercato del debito italiano e ciò ha scatenato timori su un possibile crisi bancaria in Italia e nella zona euro più in generale. I mercati obbligazionari in Europa sono stati messi a fuoco anche perché il rendimento dei titoli a 10 anni tedeschi è sceso a un livello non visto dal 2016. I mercati obbligazionari stanno mettendo in luce la paura dei trader e le borse stanno reagendo  di conseguenza. L'eurozona non è in grande forma.

La disoccupazione tedesca è salita al 5%, dal 4,9%, ed è stato il primo aumento del tasso di disoccupazione da novembre 2013. L'industria manifatturiera tedesca è bloccata da una forte contrazione e le tensioni commerciali globali sono un fattore.

Gli Stati Uniti hanno ignorato l'Unione Europea  per ora in termini di aumento delle tariffe, ma ciò non significa che non rivolgeranno la loro attenzione all'industria automobilistica dell'UE verso la fine dell'anno. Ieri, l'indice dei prezzi al consumo  francese è sceso all'1,1% dall'1,5% di aprile, e questo è un segnale che la domanda si sta raffreddando.

Il  Brent e il WTI hanno subito gravi perdite ieri poiché i trader  sono preoccupati per i livelli di domanda dati i problemi commerciali. Se gli Stati Uniti e la Cina si trascinano a vicenda, è probabile che trascinino il resto del mondo più in basso con loro.

La notte scorsa, l'American Petroleum Institute ha pubblicato gli ultimi dati sulle scorte negli Stati Uniti e ha mostrato una diminuzione  di 5,3 milioni di barili.

Il rapporto dall'Energy Information Administration sarà pubblicato alle 17:00  e la stima di consenso prevede una diminuzione  di 800.000 barili.

La Bank of Canada (BoC) ha mantenuto i tassi fermi  ieri all'1,75%, rispettando le previsioni. La banca centrale ha avvertito che le tensioni commerciali globali mettono in dubbio l'economia mondiale e la banca continuerà a monitorare la spesa delle famiglie e i mercati petroliferi. L'aggiornamento ha spinto  USD/CAD al livello più alto da gennaio.

L'inflazione spagnola sarà pubblicata alle 9:00 e il consenso è che scenda all'1,1% dall'1,6% di aprile. Alle 14.30, verrà annunciata la seconda lettura del PIL statunitense del primo trimestre e sarà rivista al ribasso al 3,1% dal 3,2%. Il rapporto sulle richieste di sussidio di disoccupazione verrà annunciato contemporaneamente e gli economisti prevedono una lettura di 215.000.

EUR/USD - ha ampiamente spinto verso il basso dall'inizio di gennaio, e se la mossa negativa continuasse potrebbe mirare all'area 1.1000. La resistenza potrebbe essere trovata a 1.1322.

GBP/USA - è in ribasso da metà marzo, e se la mossa ribassista continuasse potrebbe incontrare supporto nella regione di 1.2600. La media mobile a 200 giorni a 1,2956 potrebbe agire come resistenza.

EUR/GBP - ha rimbalzato per oltre due settimane e se dovesse mantenersi sopra 0.8800, potrebbe portare 0.8939 in gioco. Una mossa al ribasso potrebbe portare la media mobile a 50 giorni a 0,8635 in gioco.

USD/JPY - finché si mantiene al di sotto della media mobile a 100 giorni a 110,55, le sue prospettive dovrebbero rimanere ribassiste e il supporto potrebbe essere trovato a 108,50. Un rally  potrebbe mirare alla regione 112.00.

Fonte di tutti i grafici qui presentati: CMC Markets Piattaforma Next Generation. Performance nette al 30/05/2019

----------------------------------

Le notizie e i dati riportati sono finalizzati esclusivamente a fornire informazioni di carattere generale e non hanno come scopo quello di fornire raccomandazioni personalizzate riguardo una o più operazioni relative ad un determinato strumento finanziario. Nessuna opinione espressa riguardante investimenti o strategie di investimento può pertanto considerarsi adeguata alle caratteristiche di una specifica persona in merito alla sua conoscenza ed esperienza del trading online, dei CFD e del Forex, alla sua situazione finanziaria e ai suoi obiettivi di investimento. Le informazioni riguardanti le passate performance di un investimento o di una strategia di investimento non garantiscono e non sono indicative di future performance.