Después de la tormenta viene la calma. Tras la mala racha que llevaba la bolsa española y europea, las Bolsas se animan y se apuntan a las subidas. Estados Unidos, suma y sigue y consigue nuevos máximos. La guerra comercial se ha suavizado, por lo que el dólar se ha contenido de las subidas previas que venía registrando. Esto ha hecho que suba el euro y las demás divisas. A los emergentes también les ha sentado bien. El petróleo sigue subiendo.

Renta Variable

En el mercado español, el Ibex-35 encadena 9 sesiones consecutivas cerrando en verde y acumulando unas ganancias semanales cercanas al 3% (hay que esperar al cierre de hoy). Muy importante que consiga cerrar por encima de los 9.600 puntos. Esto podría llevarle a buscar objetivo en el corto plazo de los 9.800 puntos.

Las subidas han estado sustentadas por las fuertes subidas de la banca y también con el apoyo de Telefónica, que repunta desde mínimos.

Tenemos varios valores protagonistas en la semana. Uno de ellos es Caixabank que vende su participación de Repsol por la que ha obtenido liquidez por 2.550 millones de euros.  Si bien es cierto, se trataba de una participación que mantenía de la petrolera desde hace 22 años. La participación total es del 13,96%. Se ha desprendido ya del 4,61%, y el resto, el 9,36%, hasta marzo de 2019 Si bien es cierto, la operación se está llevando mediante derivados financieros, concretamente con dos equity swaps. Esta operación financiera fortalecerá el balance de Caixabank con mayores recursos propios y más liquidez de cara a cumplir con los requerimientos de capital. Debido a que la operación se realizó hace 22 años, a los precios actuales de cotización Caixabank tendría unas pérdidas de 400 millones de euros. En la jornada de hoy, Caixabank y Repsol, son los dos valores más castigados del selectivo, cayendo un 2,30% y un 2,90% respectivamente (precios a la hora que escribo el informe).

Por otra parte, Banco Santander ha vendido la al fondo de inversión Cerberus una cartera de activos tóxicos valorados en 1.535 millones de euros. La operación no estará definitivamente cerrada hasta inicios del 2019, pero creemos que es una operación financiera positiva para el banco.

Sin duda, el protagonista de la semana, ha sido Arcelormittal. En lo que lleva de semana acumula subidas del más del 11%. Arcelor es un valor muy técnico y en el momento que tocó el soporte de los 24.40-24.50 euros, las subidas se han acelerado. También ha ayudado el hecho de que la guerra comercial se hay suavizado. Cuidado ahora, tiene una resistencia cercana en los 28,20 €. De superarla, podría visitar de nuevo la zona de los 30.50 €, niveles que tocó por dos veces en enero y mayo de este año. En el siguiente gráfico visualizamos todo esto.

 

Otro valor es DIA, que como sabéis, es la acción más castigada del Ibex en este año 2018. La semana pasada conocimos que el porcentaje de inversores bajistas ha caído. A finales del mes de agosto, Antonio Coto sustituyó al que fuese consejero delegado de la compañía, Ricardo Currás de Don Pablos. Todavía queda mucho por hacer en DIA a nivel de estrategias. Siguen los rumores de una posible OPA en un futuro. De momento, el valor se ha estabilizado en Bolsa. La zona de los 1,84 € parece ser que ha funcionado de suelo. No obstante, mucha precaución con este valor. Es sólo para inversores con un perfil más agresivo.

 

En lo que respecta a Europa, el DAX (Alemania 30) también acumula una subida cercana al 2,80% acercándose al nivel de los 12.400 puntos. Por su parte, el Eurostoxx50 (Euro 50) acumula algo más del 2,50% de ganancias en lo que llevamos de semana superando en este caso los 3.400 puntos.

 

EEUU está de fiesta. El Dow Jones (US 30) supera el máximo histórico alcanzado a finales del mes de enero en los 26.616 puntos. Pues bien, ayer jueves, el índice subió el 0,95% alcanzando los 26.656 puntos. Habrá que ver si las subidas continúan hoy viernes.

El S&P500 (US SPX 500) no iba a ser menos y también bate nuevos máximos históricos. Los 2.872 puntos alcanzados a finales de enero quedan atrás. Ayer cerró en los 2.930,75 puntos subiendo un 0,78%.  ¿Veremos los 3.000 puntos en breve?

 

Divisas/Materias primas

Como comentaba al inicio, el petróleo sigue subiendo. Tanto el West Texas como el Barril Brent, llevan una trayectoria alcista impecable desde noviembre de 2016. Si bien es cierto, el Brent está mucho más cerca de tocar nuevamente los niveles alcanzados en mayo de 2018.

Por otro lado, el euro sube con respecto al dólar, y las demás divisas también recuperan parte del terreno perdido.

El oro sigue teniendo un comportamiento estable en el nivel de los 1.200 dólares.

 

Os deseo a todos un feliz fin de semana y buen trading.