El VIX es el indicador de volatilidad por excelencia. También conocido como "índice del miedo del inversor", refleja el sentimiento del mercado en cada momento. Fue creado por el mercado de opciones de Chicago en 1993, y se calcula con la volatilidad implícita de opciones put sobre el S&P500, en un período de 30 días. Mide, por tanto, la volatilidad futura. Su interpretación es la siguiente: si el mercado de acciones es bajista, los inversores harán coberturas con opciones put, mientras que si la previsión del mercado de acciones es alcista, no harán ninguna cobertura. En general, cuando el mercado sube lo hace con mayor lentitud y "orden" que el movimiento que experimenta cuando cae. Así pues, valores bajos del índice están asociados con mercados tranquilos y en tendencia alcista , mientras que valores altos están asociados con caídas y tendencias bajistas. El valor medio histórico está en torno a 19, por lo que generalmente un VIX por debajo de 20 nos da indicios de rebote al alza del mismo, y por tanto de posible techo de mercado bursátil. Sin embargo, los niveles históricamente bajos, en períodos más amplios, han estado en torno a lecturas de 10-11 (como ocurrió durante los años 90, antes de que el mercado iniciara un gran tramo alcista). En la plataforma Next Generation tienen disponibles CFDs sobre el VIX, pudiendo ajustar el tamaño de la posición a sus requerimientos de inversión. Lo pueden encontrar en el apartado Índices de la Gama de Productos: Más en detalle, las características de este CFD: José Luis Herrera Analista de CMC Markets Síguenos en twitter @CMCMarketsSpain