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Análisis semanal de Gerardo Ortega 22/11/2022

DAX 40/EURO 50/ITALIA 40/IBEX 35/ BANCOS EUROPA

Hasta la fecha son 7 las semanas de rebote protagonizadas por las bolsas europeas. Esta importante reacción alcista se produce tras registrar todas ellas mínimos del mes de septiembre o lo que es lo mismo, mínimos del año y de los últimos 22 meses.

La última vela semanal ha sido verde, de cuerpo más bien pequeño, sin mechas, y por lo tanto de escasa volatilidad. Lo cierto es que la misma presenta mínimo creciente tal y como se puede ver en los chats semanales del CFD Dax 40 y Euro 50.

Fuente: Gráfico semanal CFD Alemania - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

Fuente: Gráfico semanal CFD Euro 50 - Plataforma Next Generation de CMC Markets

Esto supondría una posibilidad para subir los niveles de control del actual tramo alcista.

A destacar que el movimiento global correctivo en el que las bolsas andan inmersas durante este año 2022 se corresponde con el alza nacida en marzo 2020.

¿Hasta donde podrían subir las bolsas europeas? Según los datos con los que contamos, hasta los altos de marzo de este año, zona que a su vez coincide con la base del amplio lateral generado el año pasado y que se rompiera a la baja tras la invasión rusa de Ucrania.

Si se fijan en los charts semanales que más arriba hemos adjuntado, esta zona está delimitada por la línea blanca gruesa hacia la que se dirigen los precios. En el caso del CFD Dax 40 la zona 14813 -14930. En el del Euro 50 la zona 3965-4026 puntos.

La pauta se repite a lo largo y ancho del continente europeo. Sirva de ejemplo la bolsa italiana y su CFD Italia 40. En este caso las cotizaciones ya han superado sus bandas de medias móviles semanales, o lo que es lo mismo la directriz bajista dinámica tras registrar, como no podía ser de otra forma otras tantas 7 velas semanales de rebote.

Fuente: Gráfico semanal CFD Italia 40 - Plataforma Next Generation de CMC Markets

Con la superación de los 3680 y los 12950 puntos de Eurostoxx y Dax respectivamente este análisis podía contar sin mayor dificultad 5 ondas al alza, revelándose con ello el movimiento, en relación con nuestro análisis, cómo impulsivo.

Con las alzas adicionales de estas dos últimas semanas podemos contar una extensión de quinta onda, o en otras palabras otras 5 ondas al alza en el subtramo alcista tramo alcista iniciado el pasado 3 de noviembre.

Pueden verlo en el gráfico diario que adjuntamos del CFD Euro 50 y pueden hacer el mismo ejercicio en el del Dax 40.

Fuente: Gráfico diario CFD Euro 50 - Plataforma Next Generation de CMC Markets

Fuente: Gráfico diario CFD Alemania 40 - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

Esto significaría que al mercado le quedaría aún algo más de fuelle para completar esa 5ª onda. ¿Por qué no? Hasta los altos de marzo, si el mercado quiere podría subir.

Respecto al Ibex 35 destacar que nuestro selectivo también acumula un rebote razonablemente importante. En este caso de 6 semanas. El CFD IBEX 35 lucha por superar la zona de los 8220-240 puntos. Dicha zona es de resistencia y por ella pasa la media de máximos de sus bandas de medias semanales tal y como se puede ver en el gráfico semanal que adjuntamos.

Fuente: Gráfico semanal CFD España 35 - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

El Ibex presenta una estructura de máximos y mínimos crecientes en su gráfico diario.

Fuente: Gráfico diario CFD España 35 - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

Los bancos también presentan una estructura alcista que acumula hasta 7 velas semanales verdes, con la diferencia de que siempre respetaron sus mínimos de marzo para ofrecer soporte a los selectivos.

El alza es impecable, la verdad, y sus cotizaciones se dirigen a la parte alta del rango tan y como se puede observar en el gráfico diario del CFD Bancos Europa. Este rango es muy amplio porque incorpora un gran gap bajista (sombreado en blanco) en la zona 4700-4470 puntos.

Fuente: Gráfico diario CFD Bancos Europa - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

CFD PETRÓLEO (Brent/West Texas)

Les decíamos la semana pasada que las dos principales referencias del petróleo habían roto sus respectivas  directrices alcistas, directrices confirmadas por tres tangencias.

Es por ello por lo que, pensando siempre en el más estricto corto plazo señalábamos que si el petróleo tenía intención de seguir cayendo, respetaría por arriba la zona de los 90,50 y 98,30 dólares e iría a buscar los 82,35 y 89,25 dólares para el CFD del West Texas y Brent respectivamente, pues en dicha zona descansaba la base del actual movimiento lateral en el que ambas referencias andaban inmersas.

Y vaya si tenía intención. No solamente han caído hasta dichas zonas sino que las han batido hasta el punto de volver al origen de todo el movimiento alcista en los mínimos de septiembre.

La vela diaria finalmente desplegada en dicha zona  deja una amplia mecha de rechazo por la parte de abajo.

Vela verde diaria que cierre por encima de 88,60 y 81,30 dólares para el CFD del West Texas y Brent respectivamente confirmaría la vuelta al alza. Hasta entonces esas serían las zonas a superar para evitar la continuidad bajista.

Fuente: Gráfico diario CFD West Texas - Plataforma Next Generation de CMC Markets

Fuente: Gráfico diario CFD Crudo Brent - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

REPSOL

El movimiento de rebote en Repsol desde los 11 euros ha sido intenso hasta el punto de ajustar el 66% de todo el tramo correctivo. Con ello el título alcanza zona de giro potencial.

El valor rompe su directriz alcista, confirmada por hasta 4 apoyos, y su primer soporte relativo en los 13,50 euros confirmando a priori, el inicio de fase de reacción de todo el tramo de rebote.

Fuente: Gráfico diario CFD Repsol - Plataforma Next Generation de CMC Markets

Sí, claro que la caída  podría estar canalizada y tratarse de una corrección plana en ABC, pero eso solo es algo que se puede saber a posteriori.

Lo cierto es que hoy Repsol despierta con un amplio gap alcista consecuencia de varias recomendaciones superando, por el momento, los altos de “la vela que rompe” para advertir de esa canalización.

Ese gap sirve perfectamente de control por abajo para una posible salida alcista. En su contra tenemos el techo del canal y el hecho de haber alcanzado zona de giro potencial. A su favor la tendencia de fondo alcista. Pero el gap es amplio.

Perderlo confirmaría que el inicio de fase de reacción es un hecho.

Fuente: Gráfico semanal CFD Repsol - Plataforma Next Generation de CMC Markets


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