Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 73% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFDs con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFDs y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero.
Analysis

Análisis semanal de Gerardo Ortega 22/02/2022

DAX 40/EURO 50

Importante caída la que se producía ayer en las bolsas europeas pese al festivo de Wall Street que celebraba el “día de los presidentes”.

Lo futuros europeos y los CFDs siguieron cayendo una vez que los contados habían cerrado tras dirigirse Putin a la nación y reconocer a las regiones rebeldes del este de Ucrania como independientes, martillando con ello las conversaciones de paz.

Por el momento, la Unión Europea ya ha anunciado en una declaración conjunta de la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, y el presidente del Consejo Europeo, Charles Michel, la imposición de sanciones a Rusia al igual que Biden desde Estados Unidos. El Reino Unido también ha hecho lo propio anunciando un paquete de sanciones muy sólido.

Interpretación técnica

De los índices bursátiles de contado sólo el Dax alemán batía ayer al cierre de vela diaria su primera gran zona de soporte en los 14.818-14.800 puntos. Ni CAC 40 de París, ni FTSE MIB italiano ni el Eurostoxx 50 hacían lo propio.

No olvidemos que las bolsas europeas en general y el Dax y Eurostoxx 50 en particular se han venido moviendo dentro de amplios laterales desde hace 6-9 meses. De momento en los contados la pérdida de soportes del Dax es divergente limitada hasta los 3900 del Eurostoxx. Sucede lo mismo con los CFDs que ayer a última hora recogían el discurso de Putin.

¿Cuándo dar por rotos los soportes?

Para ello el Eurostoxx ha de acompañar perdiendo su nivel de soporte análogo en los 3900 puntos y por ende el CFD Euro 50. La ruptura, además, por tratarse de una zona de grado mayor necesita ser confirmada al cierre de vela semanal.

En caso de pérdida de soportes en convergencia al cierre de vela diaria y a falta de la confirmación al cierre de vela semanal, los niveles de control bajista estarían en los 4125-30 puntos para el CFD Euro 50  y 15.240-50 puntos para el CFD DAX 40. En ese caso, si alguien quisiera ver una figura de cabeza y hombros en el CFD Euro 50, no sería para nada descabellado.

Hasta entonces, los selectivos bursátiles están soportados.

¿Qué sucede hoy?

Los índices bursátiles de contado han abierto con gap bajista e importantes pérdidas. En el caso del Eurostoxx provocando su vuelta hasta los 3900 puntos o lo que es lo mismo su gran zona de soporte (base del lateral). Esto significa que a estas horas el ataque a los soportes sigue siendo divergente estando por lo tanto los selectivos soportados.

La primera reacción del mercado ha sido la de rebotar. Tanto los contados como los CFDs.

Fuente: Gráfico diario CFD Euro 50 - Plataforma Next Generation de CMC Market

Fuente: Gráfico semanal CFD Alemania 40 - Plataforma Next Generation de CMC Markets

Y a partir de aquí reflexionen porque las posibles estrategias, creemos estarían hechas.

BANCOS EUROPA

El movimiento correctivo/bajista que estamos viviendo en estos momentos, más allá de las causas macro/fundamentales/geopolíticas tiene también sus causas técnicas.

A diferencia de los selectivos europeos (lateralizados), lo sectoriales bancarios (SX7E y SX7R) si han sido capaces de seguir subiendo dentro de su proceso de recuperación, generando con ello una divergencia bajista. El CFD Bancos Europa que replica a la perfección al SX7E, ha hecho lo propio.

Las bandas de medias móviles que se observan en el chart semanal han actuado a modo de directriz alcista dinámica guiando el precio al alza.

¿Qué podemos concluir?

Si los soportes de los índices europeos se batieran en convergencia, el CFD Bancos Europa volvería probablemente a sus bandas de medias móviles semanales. A contrario sensu, la directriz alcista que tenemos trazada, probablemente, actuaría.

Fuente: Gráfico semanal CFD Bancos Europa - Plataforma Next Generation de CMC Markets

Como podrán observar intentamos trabajar por correlaciones.

PETRÓLEO (Brent/West Texas)

El petróleo prosigue con su escalada alcista. No es algo que nos debiera sorprender. Y es que sus dos versiones más populares, Brent y West Texas, continúan cotizando en subida libre relativa. ¿Hasta dónde? No lo sabemos ¿hacia dónde? Al alza

Los altos de 2018 o lo que es lo mismo, el origen del movimiento bajista nacido en dicha zona han sido superados. Como hemos dicho en varias ocasiones, el petróleo no es más alcista por haber superado dicha zona de lo que ya venía siendo. Es alcista y punto. Desde abril de 2020 el alza, con sus ajustes naturales intermedios, es continuada.

A diferencia de la semana pasada los niveles de control del actual tramo alcista no se pueden subir pues el mercado no nos lo permite. Esto significa que los mismos se mantienen en 90,30 y 88,60 dólares para Brent y West Texas respetivamente.

Fuente: Gráfico semanal CFD West Texas - Plataforma Next Generation de CMC Markets

Fuente: Gráfico semanal CFD Brent - Plataforma Next Generation de CMC Markets
 

Hasta la fecha son trece las semanas de alzas para Brent y West Texas donde ninguna vela semanal consigue cerrar en convergencia por debajo de los mínimos de la vela semanal previa.

Desde el punto de vista de Onda de Elliott da la impresión de que el petróleo está concluyendo un movimiento completo por onda de Elliott. Actualmente estaríamos en la quinta onda. Esto es una invitación del mercado a respetar los niveles de control señalados.

Fuente: Gráfico diario CFD Brent - Plataforma Next Generation de CMC Markets

BITCOIN/ETHEREUM

Les decíamos la semana pasada que el rebote de las criptomonedas había devuelto al Bitcoin a sus bandas de medias móviles diarias. El hecho de que las bandas actúen a modo de directriz bajista dinámica nos invitaba a pensar que las misma pudiera poner en jaque la recuperación que acumulaba por entonces hasta 4 semanas.

¡Y vaya si así ha sido! No solo han rechazado las cotizaciones sino que han provocado que el primer soporte relativo establecido en 41500 y 2830 para Bitcoin y Ethereum respectivamente fuera también batido confirmando la actual fase de reacción que estamos viviendo.

Fuente: Gráfico diario CFD Bitcoin - Plataforma Next Generation de CMC Markets

Fuente: Gráfico diario CFD Ethereum - Plataforma Next Generation de CMC Markets
 

De esta forma el mercado deja parcelado el mercado. Por abajo, ya lo saben, los mínimos de junio-julio de 2021, donde todo el mundo mira. Y por arriba, los altos recién marcados donde las cotizaciones han sido rechazadas. Ahí se juega la partida.

 


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