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Analysis

Análisis semanal de Gerardo Ortega 19/04/2022

COBRE

Del cobre venimos hablando durante semanas desde esta newsletter. Y lo hacemos porque ha dado señal de compra en tendencia, si bien es cierto que las cotizaciones no aceleran el movimiento alcista.

Sin embargo, el cobre y su CFD siguen respetando los niveles de control del actual tramo alcista que se encuentran inalterados en la zona 437.

Recuerden que al cierre de vela semanal, se batía la zona 488 o lo que es lo mismo lo altos registrados en mayo y octubre de 2021, techo de un amplio lateral en el que se ha venido moviendo desde hace casi un año.

Esa señal es de continuidad alcista y así la seguiremos considerando en la medida que los niveles de control sigan siendo respetados.

Nos reiteramos. Tenemos un lateral roto al alza, vela semanal que rompe, directriz alcista y por lo tanto niveles de control. Lo razonable es que el CFD del cobre siga ganando terreno por la parte de arriba.

Fuente: Gráfico semanal CFD Cobre - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

PALADIO

El paladio ha tenido un ajuste importante desde zona de altos de todos los tiempos. Y es que no hace mucho, en marzo de este año, alcanzaba los 3.421 dólares tras una fase de pánico comprador.

La corrección supone el 62-66% del último tramo alcista. A priori, normal y proporcional al tramo alcista previo.

Lo cierto es que sus cotizaciones se han reestructurado de nuevo al alza dando una pequeña señal de compra para trading con stop  < 2.260 dólares. Eso sí, ahora las bandas de medias móviles diarias son resistencia al haber sido perdidas. Por eso es tan importante respetar los niveles de stop señalados en caso de querer acometer una entrada del lado largo.

Fuente: Gráfico diario CFD Paladio - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

DAX 40/EURO 50

Les decíamos en nuestras última newsletter, el pasado martes 5 de abril, que el fuerte rebote observado en las bolsas europeas había devuelto a las mismas a sus principales zonas de resistencia.

Bien saben, pues así se lo hemos contado, que estas se encuentran en los gaps bajistas que las bolsas abrieran a la baja tras la invasión de Ucrania por parte de Rusia.

Recuerden que la invasión por parte de Rusia provocaba el pasado jueves 24 de febrero la ruptura convergente de soportes (tras abrir importantes gaps/huecos bajistas) al cierre de vela diaria. El lunes 28 de febrero, las bolsas europeas abrían la semana con un nuevo e importante gap diario y semanal bajista. Ese gap se producía dentro del gap previo. En definitiva, gap sobre gap.

Esa zona de huecos está sombreada en blanco en los charts que adjuntamos. Pueden verla en el gráfico semanal del CFD del Dax 40 y el gráfico diario del CFD Euro 50.

Fuente: Gráfico semanal CFD Dax 40 - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

Fuente: Gráfico diario CFD Euro 50 - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

Al cierre de vela diaria esos gaps fueron superados. Al cierre de vela semanal, no. Así que la primera lectura que hacíamos era el concluir que esas zonas de resistencia seguían y siguen vigentes.

Esto era así porque además, en esos huecos bajistas, confluían las bandas de medias móviles diarias del Dax 40. Observen su gráfico y comprueben cómo las mismas han repelido con éxito el alza de las cotizaciones. Esas bandas de medias que fueron perdidas entonces han invertido su papel actuando a modo de directriz bajista dinámica.

Fuente: Gráfico diario CFD Dax 40 - Plataforma Next Generation de CMC Markets
 

Desde las bandas de medias lentas (rojas), las cotizaciones recaen hasta las rápidas (verdes), bandas que además confluyen con el gap alcista abierto el pasado 16 de marzo. Ese gap alcista se observa en los gráficos de contado (no en el de los CFDs).

Esto significa que estamos en la primera zona de soporte tras el ajuste bajista iniciado.

BANCOS EUROPA

Los bancos europeos, motor de nuestro selectivo y sector director de la renta variable del viejo continente, siguen la misma pauta. Con la pérdida de las bandas de medias móviles semanales, se inició la fase de reacción al movimiento nacido tras la pandemia en marzo 2020. El rebote actual ha devuelto a lo sectoriales bancarios (SX7E y SX7R) y al CFD Bancos Europa, que tan bien replica al SX7E, a las mismas. Dicha zona incorpora el gap bajista equivalente al de resto de índices.

Pues hasta dicho hueco vuelven las cotizaciones en estos momentos, zona que también hemos sombreado en blanco. Sucede que en la misma confluyen las bandas de medias móviles semanales (sombreado con una elipse en rojo). La zona es muy amplia y es resistencia: 4.480-4.270

Fuente: Gráfico semanal CFD Bancos Europa - Plataforma Next Generation de CMC Markets
 

Los bancos se encuentran en zona de resistencias y por eso han recaído corrigiendo parte del rebote visto. Esta corrección nos muestra cierta fortaleza respecto a los selectivos bursátiles.

A diferencia del Dax y el Eurostoxx 50, los bancos no han sido capaces de marcar un nuevo mínimo dentro de su fase correctiva. Esto lo pueden ver en el gráfico diario comparativo de los bancos respecto al Dax. Eso no deja de ser una divergencia alcista. La misma está señalada con una línea azul gruesa y está limitada hasta los 3925 puntos del CFD Bancos Europa.

Fuente: Gráfico diario CFD Bancos Europa vs Dax 40 - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

IBEX 35

Nuestro selectivo sigue mostrando una fortaleza relativa más que notable respecto al resto de selectivos europeos. De hecho, así ha acabado cerrando su gap bajista semanal.

¿Problema? Pues que las cotizaciones tras el cierre de la semana pasada han chocado ya con las bandas de medias móviles semanal y, dicha zona, es importante resistencia.

Fuente: Gráfico semanal CFD Ibex 35 - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

¿Y por abajo? ¿Cuándo tendríamos la confirmación del inicio de la fase de reacción/ajuste de todo el tramo de rebote? Mantenemos el mimo criterio que el que teníamos hace 15 días. Con la pérdida de los mínimos que los índices registraron el pasado martes y su gap alcista o lo que es lo mismo, la zona de los  8360-50 puntos.

Fuente: Gráfico diario CFD Ibex 35 - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

IAG

No descubrimos nada si decimos que IAG se viene moviendo dentro de una canal con pendiente negativa desde marzo de 2021.

Con ello, el valor ajusta el movimiento alcista nacido en octubre de 2020 tras la crisis sanitaria que de forma tan importante impactó en sus cotizaciones.

Si observan el chart semanal que adjuntamos podrán comprobar que:

  • El valor cotiza a mitad de rango dentro del canal bajista
  • Mantiene abierto como resistencia el gap bajista semanal que abriera tras el estallido de la guerra entre Rusia y Ucrania (sombreado en blanco). Eso supone que cualquier movimiento de continuidad alcista debería ser con el permiso de la zona 1,85-1,86 euros
  • El título lateraliza por debajo de dicho gap.
  • La última vela semanal es amplia y alcista.

Fuente: Gráfico semanal CFD IAG - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

Esa última vela semanal nos está dando de forma implícita el stop de cualquier compra para trading, pues es la que manda y protege la base del lateral mencionado. Ese stop estaría < 1,55 euros. Si se quisiera tomar, ya saben, en reacción/ajuste el mercado permitiría un mayor tamaño de la posición.

Otra posibilidad sería olvidarse de los plazos más cortos de la tendencia y habida cuenta que el canal bajista sigue vigente, esperar a caídas en próximas sesiones (si se produjeran) y trabajar sólo con la mitad de la posición. Esto es así porque el stop en ese caso, si pensáramos en los plazos más amplios estaría por debajo de la zona 1,34 euros y al cierre de vela semanal. Stop un tanto exigente.

Y sí. Si alguien estuviera pensando que como el hueco semanal no ha sido cerrado, pues bien valdría como stop  para una posición corta, ¿verdad? Sin duda, técnicamente estaría justificado. No podemos negarlo.


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