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Análisis semanal de Gerardo Ortega 15/11/2022

NASDAQ 100/DOW JONES

La vuelta semanal alcista que vivimos la semana pasada tras publicarse el dato de IPC de Estados Unidos es de las que quita el hipo. No solamente anuló y se llevó por delante la vela semanal previa (bajista) sino que cerró por encima de los 11700 puntos. Pueden verlo en el gráfico semanal que adjuntamos.

Nos sigue llamando la atención la gran controversia que está aconteciendo en Wall Street y por ende, del distinto comportamiento manifestado por los índices tradicionales y los tecnológicos.

El Dow Jones de Industriales y su CFD el US 30 ha superado su directriz bajista encontrándose actualmente a un 18% de los mínimos del año y a apenas un 8% de sus altos de todos los tiempos. Y eso que estamos en una “año bajista”.

 

Fuente: Gráfico semanal CFD US 30 - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

El Nasdaq y su CFD, el US Nasdaq 100, tras el fuerte rebote de la semana pasada ya no bordea mínimos anuales. Cierto, pero aún encara sus bandas de medias móviles semanales, que son la directriz bajista dinámica.

 

Fuente: Gráfico semanal CFD Nasdaq 100 - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

De momento el CFD del Nasdaq encara el techo de un posible movimiento canalizado. Sea como sea y en el más estricto corto plazo el índice ofrece control por la parte de abajo en los 11520 puntos.

 

Fuente: Gráfico diario CFD Nasdaq 100 - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

CFD PETRÓLEO (Brent/West Texas)

La corrección del movimiento alcista nacido en el petróleo en noviembre de 2021 y que se aceleró tras la invasión rusa de Ucrania está hecha. Ya lo saben. A cada acción le sigue su fase de reacción. Siempre es así.

Las poderosas velas alcistas semanales desplegadas la semana que terminó el pasado viernes 30 de septiembre que supusieron a su vez, la superación de los niveles de control bajista localizados en los 93,48 y 89,94 dólares para el CFD del West Texas y del Brent respectivamente, sugieren que la misma podría haber finalizado. Véanlo en los charts semanales que adjuntamos.

 

Fuente: Gráfico semanal CFD West Texas - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

Fuente: Gráfico semanal CFD Brent - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

Siendo esto así ya les dijimos la semana pasada que el petróleo nos había dejado por arriba dos referencias razonablemente claras en 94,50 dólares para la referencia West Texas y 99,60 dólares para el Brent.

El primer ataque a la misma había resultado fallido, dilatando el Brent y generando con ello divergencia bajista respecto al West Texas (situación similar a la que aconteciera en julio de 2022).

Es por ello porque lo que decíamos que sólo una vela verde, compradora, por encima de los 94,50 dólares en el caso del West Texas y los 101,30 dólares en el del Brent impulsarían de nuevo al petróleo al alza. Siempre en convergencia (ambos) y confirmando la superación al cierre de vela diaria. Y eso no ha sucedido. La zona de resistencia no ha vuelto si quiera a ser atacada.

Esto ha provocado que ambas referencias cayeran, rompiendo en ambos casos, sus directrices alcistas confirmadas por tres tangencias.

La resistencia está claramente localizada pues desde las mismas el petróleo ha recaído estos días atrás. Si en el más estricto corto plazo, el petróleo tiene intención de seguir cayendo, respetaría por arriba la zona de los 90,50 y 98,30 dólares buscando los 82,35 y 89,25 dólares para el CFD del West Texas y Brent respectivamente, pues en dicha zona descansa la base del actual movimiento lateral en el que ambas referencias andan inmersas.

 

Fuente: Gráfico diario CFD West Texas - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

Fuente: Gráfico diario CFD Brent - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

EURUSD/CHFUSD

La vela semanal desplegada por el EURUSD la semana pasada no deja lugar a la duda. Al menos desde el punto de vista técnico.

Y es que dicha vela superaba, por fin, la directriz bajista que desde marzo de este año ha venido dirigiendo a las cotizaciones a la baja. ¡Hasta 7 tangencias tenía la misma! Con ello, el par también se llevaba por delante los altos de recuperación de la semana que finalizó el pasado viernes 21 de octubre tras dilatar hasta 1,0093 dólares (1,01 como número redondo).

 

Fuente: Gráfico semanal CFD EURUSD - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

El dato de IPC mensual de Estados Unidos publicado la semana pasada ha sido sin duda el catalizador que necesitaba el EUR/USD para superar dicha directriz. El dato del pasado jueves confirma una tregua de la inflación destacando el componente subyacente que cedió del 6,6% al 6,3%. Esto no elimina la posibilidad de subida de tipos de interés en el siguiente FOMC pero si abre la puertas a un reducción del ritmo de subidas. El mercado ya descuenta 50 pb en lugar de los 75 pb inicialmente previstos para diciembre.

Bajo estas circunstancias, correcciones al margen, sólo cabe esperar nuevos altos de recuperación para el EURUSD. Los niveles de control son los que son y se encuentran en 0,9890 dólares.

La vuelta del EURUSD ha coincido con la del franco suizo, también en su cruce frente al dólar. Y es que el CHFUSD superaba con cierta facilidad los 1,0160 dólares convergiendo con ello con el EURUSD.

Si se fijan en el chart semanal que adjuntamos comprobarán como el CHFUSD ha vuelto a su directriz bajista de largo plazo. Sobra decir que dicha zona es resistencia si bien este análisis considera que más temprano que tarde dicha zona será superada. Nos referimos a los 1,0680 dólares.

 

Fuente: Gráfico semanal CFD CHFUSD - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

IAG

En la newsletter del pasado 2 de noviembre les hablábamos de IAG, valor que ha traído por la calle de la amargura a muchos inversores durante los últimos meses, pero que estaba protagonizando (y sigue haciéndolo) un importante rebote, tras rebotar, otra vez, desde la base de su canal bajista. Es una constante del título.

Del alza no llamaba la atención su impulsividad o lo que es lo mismo las 5 ondas alcistas que se pueden apreciar en su chart diario desde mínimos del movimiento y que hemos señalado en su gráfico.

Esto no ha cambiado si bien podemos señalar que estamos ante una extensión de onda siendo las implicaciones las mismas que las señaladas entonces.

 

Fuente: Gráfico diario CFD IAG - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

Esto significa que si estamos en lo cierto y ese recuento es correcto, los altos de este rebote no serán nunca el final del movimiento. Para eso, el mercado debiera ajustar/corregir el movimiento alcista (retrocesos de Fibonacci).

En otras palabras, cuando este alza acabe (esta primera pata) y el título ajuste, lo más probable es que el valor siga con su escala alcista, pero dentro de una onda de grado mayor.

Para ello el valor tendría que entrar en fase de reacción. El valor entraría en fase de reacción con la pérdida de los 1,40 euros tal y como se puede apreciar en el gráfico semanal. Vean como acumula 7 semanas consecutivas de recuperación.

 

Fuente: Gráfico semanal CFD IAG - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

DEUTSCHE BANK

Les decíamos en el newsletter del pasado 25 de octubre que el valor había vuelto a sus altos de agosto, que son los de septiembre, en la zona 9,20-9,32 euros aprovechando la fortaleza relativa del sector.

 

Fuente: Gráfico diario CFD Deutsche Bank - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

La estrategia alcista planteada ha resultado un éxito, afortunadamente. Ya les dijimos que el objetivo estaba conseguido.

Lo razonable es estar ya fuera o alternativamente haber tomado un parcial. Si se sigue dentro control por abajo no más allá de 9,60 euros.

El lateral que acabamos de dejar atrás se asemeja a una cuarta onda de Elliott. Si así fuere, está sería la quinta y a priori, última onda de la serie.


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