El 73% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFDs con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero.

Analysis

Análisis semanal de Gerardo Ortega 15/06/2021

iShares Nasdaq Biotechnology ETF

Les decíamos en la newsletter del pasado 11 de mayo que la biotecnología había recibido un duro golpe con la propuesta de Biden de liberar las patentes de las vacunas Covid.

Eso, junto al hecho de que el Nasdaq de Biotecnología y por ende, el CFD sobre su ETF, fracasara en su asalto a los altos del lateral (zona de los 160 puntos) en el que índice se había venido moviendo, provocaba su recaída hacia la base del mismo, en la zona de los 141 puntos.

Dicha zona, los 141 puntos, era de giro potencial por ser un soporte natural al suponer un ajuste del 61,8-66% del último subtramo alcista, aquel que naciera en los 3960 puntos del índice y 125,15 puntos del CFD sobre su ETF.

Romper los 141 puntos, ya les dijimos, daría al traste con cualquier estrategia alcista por mucho que el índice se encontrara en subida libre. Nosotros teníamos/tenemos una estrategia abierta en su CFD.

La reacción desde dicha zona no se ha hecho esperar y ha sido fulgurante, hasta el punto de que el CFD ha saltado por encima de los 160 puntos consolidando la ruptura al cierre de vela semanal.

Conclusiones:

  1. El CFD debiera volver a altos de todos los tiempos en zona 174-175 puntos para probablemente superarlos y acelerar el movimiento de su proceso de subida libre.
  2. El soporte en tendencia sigue estando en la zona de los 141 puntos. Perder dicha zona sería un fiasco en toda regla y nos alertaría, probablemente de una corrección de cierto calado.
  3. Que el soporte en tendencia se encuentre en los 141 puntos no significa que ahora debamos trabajar con el mismo para nuestra estrategia. Son dos elementos distintos. Para nosotros, nos vale la vela semanal que rompe y por ende la zona de los 152 puntos. Esa es nuestra referencia de control

La descorrelación/divergencia que aún nos ofrece la tecnología (Nasdaq 100, Composite y Sox) respecto a los índices tradicionales (S&P 500 y DJIA) sigue vigente. Desde febrero de este año. No deja de ser una amenaza que no se ha traducido en ventas. Sólo en consumo de tiempo. De ahí que rogamos se ciñan de forma escrupulosa a los parámetros señalados.

 

IBEX 35

Ya les hemos dicho por activa y por pasiva que el temor inflacionista iba a seguir vigente, pero que ello no nos podía condicionar a la hora de invertir en los mercados financieros. Al menos mientras no se materialicen en forma de ventas. De otra forma nunca haríamos nada. Lo que debemos tener o eso creemos, son las ideas, más o menos claras.

El Consejo de Gobierno del BCE del pasado 11 de junio no nos reveló nada nuevo al mantenerse el aumento en el ritmo de compras del PEPP (pandemic emergency purchase programme) tal y como ya venía haciendo desde marzo. De esta forma se frena cualquier repunte de las tires. Prueba de ello es la subida en precios que tanto el Bund (10 años) como el Bobl (5 años) han tenido con la consiguiente caída de las tires (se mueven de forma inversa). Pueden verlo en los CFDs de Bonos, de la plataforma; el Euro Bobl y el Euro Bund.

Y eso explicaría el por qué el selectivo alemán, el Dax y su CFD Alemania 30 ha registrado nuevos altos del movimiento dentro de su proceso de subida libre, al igual el Eurostoxx 50 y su CFD Euro 50 y por supuesto, el díscolo Ibex 35.

Más allá de la vela de hoy, donde el Ibex insinúa una pauta envolvente bajista, lo cierto es que nuestro selectivo doméstico muestra un caminar, razonablemente fácil de monitorizar.

En ese sentido, subíamos la semana pasada los niveles de control en tendencia en el Ibex 35 y su CFD hasta los 8970-40 puntos. Y es que en dicha zona confluyen:

  • Primer soporte horizontal
  • Media de mínimos de las bandas de medias móviles diarias
  • Directriz alcista en chart diario
  • Vela semanal que “manda”

Pues ahí se mantienen. Lo difícil, ya lo hemos hecho. Y se ha hecho antes cuando, por cierto, los mismos temores inflacionistas se manifestaban como lo hacen ahora. A lo fácil….

 

Facebook

Lo hemos comentado más arriba al hablarles de la Biotecnología. La tecnología (de ello somos conscientes) sigue divergente en Wall Street respecto a los índices tradicionales (DJIA y S&P 500). Y esto técnicamente es una amenaza.

Pero hemos tomado Facebook pese a ello. Y lo hacíamos porque nos daba señal de compra dentro de su proceso de subida.

Esa amenaza es la que nos obliga, por prudencia a ser muy agresivos con los niveles de control. De ahí que los subiéramos desde los 295 dólares. Al menos tras las subidas acontecidas y habiendo planteado en origen la estrategia hasta los 320 dólares.

Esta es nuestra forma de dar respuesta al mercado ante tanta incertidumbre. De otra forma, nunca haríamos nada.

Los altos del lateral en el que el título anduvo inmerso desde agosto (nueve meses) y que finalmente rompiera al alza con la superación de los 305 dólares, proyecta al valor hasta los 360-65 dólares. A priori, ese es nuestro objetivo mínimo.

 

Talgo

Pese a que el valor siga ajustando a la baja, la estrategia sigue viva. Ya dijimos que Talgo, desde la base de su lateral de largo plazo, había completado figura de vuelta al alza en forma de cabeza y hombros. Y lo hacía en dos grados de tendencia, diario y semanal para además desplegar una gran vela mensual (tras cerrar el mes de mayo). Pero reiteramos. No sube.

Nos lo podemos creer o no. Podemos tener mayor o menor aversión al periodo estival al que nos acercamos por aquello de que en el mismo, por la bajada de volúmenes de negociación, suelen florece las ventas. Pero lo cierto es que la figura, las velas y su aspecto gráfico no ofrecen, técnicamente, discusión alguna, pues tenemos señal de entrada, y stop.

Hoy podemos comprar más barato y por lo tanto mayor tamaño de la posición habida cuenta que le stop no cambia. En tendencia, los niveles de control están en 4,15 euros. Para trading, y hasta que el mercado nos lo permitiera subir, estos se encuentran en 4,50 euros. Depende de lo que busquen.

 


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