DAX 40/EURO 50/ITALIA 40/FRANCIA 40/IBEX 35/Bancos
Si recuerdan, en nuestra última Newsletter establecíamos dos condiciones para la posible vuelta al alza de los selectivos europeos y por lo tanto para un nuevo aterrizaje en altos del movimiento:
- Superación de los altos de la vela semanal previa en convergencia en todos los índices.
- Cierre en vela diaria por encima de las bandas de medias móviles diarias por parte del dax alemán (15.440 puntos).
Y ambas condiciones se dieron. Centrándonos en el Dax, señalar que las bandas de medias móviles diarias, bandas que actúan a modo de directriz alcista dinámica y que habían acompañado el alza de las bolsas desde octubre del año pasado, habían sido perdidas tras el colapso del SVB.
Nos referimos tanto a las bandas de medias móviles rápidas (verdes) como a las bandas de medias móviles lentas (rojas).
Con esta vuelta a altos del movimiento por parte de las bolsas europeas vuelve la calma. Al menos aparentemente.
Esto que comentamos pueden verlo en los gráficos semanales que más abajo adjuntamos de los principales selectivos europeos. En concreto, de sus CFDs
La pauta es global y se repite en todos ellos.
Lo cierto es que pese a esta aparente calma el riesgo de mayores cesiones a la baja no ha desaparecido. ¿Por qué?
Pues porque el giro bajista que vimos la semana que finalizó el pasado 10 de marzo se produjo desde territorio divergente de grado mayor. Ya saben que los índices bursátiles europeos, a diferencia del sectorial bancario europeo, no han alcanzado los máximos de 2022
Y es que el CFD Bancos Europa, sector director, sobrepasaba en enero de este año los máximos de 2022 generando una divergencia bajista por teoría de Dow de grado mayor. La divergencia la hemos sombreado en morado. Pueden verlo en el chart semanal comparativo DAX vs Bancos Europa.
El rebote que hemos visto en el CFD Bancos Europa se ha producido desde:
- Los altos de marzo del año pasado. Dicha zona era el techo del lateral en el que las bolsas anduvieron inmersas. Ese techo es ahora eventual soporte.
- Tercera tangencia en la directriz alcista experimental
- Ajuste del 61,8% del tramo alcista nacido en octubre del año pasado
Esto es muy positivo, pero para confirmar la vuelta al alza, al igual que en los selectivos, exigimos que el CFD bancos Europa supere los 4980-90 puntos.
Hasta entonces el riesgo seguirá siendo a la baja. Y esto es así porque hasta los 4980-90 puntos el movimiento de rebote es divergente de grado menor.
Esto es extrapolable a todos los bancos domésticos por lo que de manera indirecta deberían tener clara su estrategia (si la tienen) en BBVA, Santander, Caixabank o Sabadell.
En la última newsletter hablábamos de Banco Santander. Hoy lo hacemos de BBVA. Y es que son lo mimo siendo además sus charts semanales prácticamente idénticos al del CFD Banco Europa.
Elementos a tener en cuenta en mi opinión
- Fuerte caída desde zona de altos anuales
- Ajuste del 50% del tramo alcista nacido en octubre de 2022
- Vuelta a su directriz alcista y rebote desde la misma
- Incapaz de superar altos de la vela semanal que finalizó el pasado 17 de marzo en zona 6,76-80 euros, al igual que el CFD Bancos Europa en los 4980-90 puntos. En el caso de Banco Santander hablaríamos de la zona 3,50-3,53 euros.
Todo lo que sea superar, en convergencia, la zona de los 6.76-80 euros del BBVA, los 4980-90 puntos del CFD bancos europa y los 3,50-53 euros del Banco Santander, podría significar probablemente vuelta al gap bajista que todos ellos abrieron el pasado 10 de marzo.
Todo lo que no sea superar dicha zona, sería bajista en mi opinión.
CFD PETRÓLEO (Brent/West Texas)
Les decíamos en nuestra última newsletter que la superación al cierre de vela diaria de las primeras resistencias relativas en 77,50 y 71,50 dólares para Brent y West Texas respectivamente (líneas blancas horizontales) por parte de ambos CFDs había generado vuelta al alza para trading.
Destacábamos que el West Texas había avanzado por encima de 72,50 dólares, nivel de control bajista en el corto plazo (línea azul horizontal) mientras que el Brent bordeaba el suyo en los 78,90 dólares. Esos niveles de control eran los de las velas diarias que rompían a la baja por debajo de los mínimos de diciembre 2022, estando señalados con flechas amarillas para su correcta identificación en los charts.
En base a ello concluíamos (y reproducimos textualmente) que:
“Si el Brent superara los 78,90 dólares sería un claro indicio de que el rebote es más serio de lo que parece. En ese caso consideraríamos que los niveles de control del tramo bajista en tendencia podrían ser puestos a prueba”
El viernes 31 de marzo el Brent superaba claramente los 78,90 dólares para cerrar la jornada en altos de la misma en los 80,24 dólares.
Dos días más tarde la OPEP+ anunciaba el recorte de la producción de petróleo superior al millón de barriles por día provocando la apertura de un importante gap diario y semanal al alza.
A destacar que con la apertura de dicho gap el petróleo superaba, además, tanto los niveles de control del tramo bajista en tendencia (que recordemos se encontraban en 83,70 y 77,50 dólares para el CFD del Brent y West Texas respectivamente) como las directrices bajistas tal y como se puede observar en los charts semanales.
Fuente: Gráfico semanal CFD West Texas - Plataforma Next Generation de CMC Markets
Ese hueco es clave para la continuidad del movimiento alcista del petróleo, siendo además el actual nivel de soporte, teniendo origen en los 80,20 y 75,50 dólares para Brent y West Texas respectivamente. En otras palabras, si el petróleo quiere seguir subiendo dichos gaps deberían ser respetados.
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