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Analysis

Análisis semanal de Gerardo Ortega 10/05/2022

US 30/US SPX 500/US Nasdaq 100

Fuertes ventas las que vimos ayer en Wall Street para sus principales índices bursátiles. Los futuros y, por ende, los CFD sobre los índices estadounidenses arrancaban la jornada de madrugada con gap bajista diario y semanal, gap que se trasladaba a los índices de contado con la apertura regular de las 15:30 horas.

Lo cierto es que todos ellos perdían al cierre de vela diaria, a excepción del Dow Jones de industriales, sus mínimos relativos previos o lo que los mismo sus referencias de soporte “aparentemente clave”. Recordamos que estos se encuentran en los mínimos registrados el pasado 24 de febrero (S&P 500 Y DJIA) y los mínimos (dilataciones) del pasado 13 de marzo (Nasdaq 100, Composite e índice de semiconductores de Filadelfia.

Lo que acontece en estos momentos en Wall Street es ciertamente relevante. Y esto es así porque dichas zonas, a su vez, son los que darían paso, probablemente a un ajuste/corrección de grado mayor. Recordemos que las bolsas europeas ya perdieron tras la invasión rusa de Ucrania los soportes equivalentes.

Conclusión de la jornada vivida ayer:

  • El Dow Jones Industriales se muestra divergente. ¿Qué significa esto? Pues que sigue dando soporte al resto de índices. En otras palabras, que pese a lo acontecido, que a nadie le extrañe un giro del mercado aquí
  • Los gaps bajistas diarios y semanales abiertos a la apertura de la jornada de ayer, son los niveles de control de la actual fase correctiva. Si S&P 500, DJIA, Nasdaq 100, Composite e índice de semiconductores de Filadelfia los cubrieran primero y cerraran después daríamos por confirmada dicha divergencia alcista.
  • Hasta que lo señalado en el punto 2 no acontezca el riesgo sigue siendo bajista.
  • Si el Dow Jones perdiera sus zonas de soporte confirmado dicha ruptura, lo más razonable es que la misma fuera consolidada al cierre de vela semanal. Si ello aconteciera, los altos de dicha vela serían si cabe y con mayor razón los niveles de control de la actual fase bajista.

Esto pueden verlo en el gráfico diario comparativo que adjuntamos del CFD USD 30 y el del US SPX 500:

 

Fuente: Gráfico diario CFD US 30 vs US SPX 500 - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

La tecnología es debilidad relativa. Esto se puede observar en el chart diario del Nasdaq 100 que adjuntamos. Directriz bajista confirmada con tres tangencias. Por eso sería tan importante, si el mercado quiere abortar futuras ventas, la superación de los altos de ayer cerrando los gaps de apertura de la semana.

 

Fuente: Gráfico diario CFD NASDAQ 100 - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

VIX

El mismo gap bajista que se abría en los CFD de los índices bursátiles se abría en el del VIX. En este caso,  gap alcista y también diario y semanal (sombreado en blanco).

Observen el gráfico diario que adjuntamos del vencimiento de Mayo con primera referencia de soporte en la zona 30,50. El análisis así como el razonamiento es el mismo que el comentado para los índices.

 

Fuente: Gráfico diario CFD VIX mayo 2022 - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

Una visión un poco más amplia donde pueden ver hacia donde se dirige el VIX y donde está la pueden tener en el CFD sobre el ETF del VIX.  

El gap diario y semanal alcista también se aprecia con nitidez (sombreado en blanco) en el chart semanal que adjuntamos, con primera referencia de soporte en 20,10.

 

Fuente: Gráfico semanal CFD ProShares VIX SHORT-TERM FUTURES ETF - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

US SMALL CAP 2000

Respecto a las small caps estadounidenses ya dijimos en nuestra última newsletter que sí habían roto soportes y que estaban llevando una dinámica distinta a la del resto del mercado.

Hablamos de un lateral de más un año de duración con base en los 2080 puntos que ya fue roto a la baja en enero de este año consolidado al cierre de vela semanal y mensual.

 

Fuente: Gráfico mensual CFD US SMALL CAP - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

El pasado viernes 29 de abril, y al cierre de vela semanal, el índice y su CFD volvían a batir soportes. La vela semanal que rompía tenía control bajista en los 1960-70 puntos.

Pues bien, dichos niveles de control ya se pueden bajar de forma agresiva hasta los 1850-40 puntos.

El primer objetivo de la caída se encuentra en la zona 1650-70.

 

Fuente: Gráfico semanal CFD US SMALL CAP 2000 - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

DAX 40/EURO 50

Respecto a Europa decirles que sus índices siguen ajustando el fuerte rebote iniciado el 7 de marzo.

No olviden, que tras ese violento rebote las bolsas europeas volvían a sus principales zonas de resistencia, que no son otras que los huecos bajistas que se abrieran a la baja tras la invasión rusa a Ucrania y que a su vez, provocaron la ruptura de las bases de los laterales en las que las bolsas del viejo continente andaban inmersas.

Entre dilataciones y demás, estas zonas se localizan en los 14930-50 y 4030-35 para el Dax 40 y el Euro 50 respectivamente. Vaya por delante que sólo la superación de estos niveles de precios, en convergencia y al cierre de vela semanal, abrirían las puertas a una vuelta a altos del movimiento.

Hasta entonces, y como ya les hemos venido adelantando, el riesgo sigue siendo correctivo.

Esa zona de huecos está sombreada en blanco en los charts que adjuntamos. Justo por encima están las dilataciones del movimiento de rebote hasta los niveles de resistencia que hemos etiquetado como claves. Pueden verla en el gráfico semanal del CFD del Dax 40 y el gráfico diario del CFD Euro 50.

 

Fuente: Gráfico semanal CFD ALEMANIA 40 - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

: Gráfico diario CFD Euro 50 - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

Las bandas de medias móviles diarias del Dax 40 con las que venimos trabajando parecen estar funcionando perfectamente. El mero paso del tiempo provoca que estas bandas vayan cayendo cumpliendo su función de directriz bajista dinámica.

 Observen su gráfico y comprueben como las mismas han repelido con éxito el alza de las cotizaciones.

 

Fuente: Gráfico diario CFD DAX 40 - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

En los plazos más cortos, sólo cabría pensar en un rebote hacia la zona 13.700 si las bandas de medias móviles de 60m fueran superadas.

Observen como hasta las mismas han vuelto las cotizaciones para reconocerlas como resistencia y frenarse.

 

Fuente: Gráfico 60m CFD DAX 40 - Plataforma Next Generation de CMC Markets


Por encima de los 13.700 puntos, origen del gap diario y semanal bajista abierto durante la jornada de ayer podríamos pensar en una vuelta a las bandas de medias diarias.

 

MELIÁ HOTELS

Les decíamos la semana pasada que el valor confirmado la ruptura al cierre de vela semanal y mensual del techo del amplio lateral en el que ha andado inmerso el último año. Nos referimos a la zona de los 7,40 euros.

También les decíamos que por la distancia al stop <  6,75 euros si se quería tomar/comprar había que hacerlo en un ajuste/corrección del mercado.

Hoy el valor cae con fuerza tras publicar resultados habiendo estando hasta entonces “ignorado” las caídas del conjunto del mercado.

 

Fuente: Gráfico semanal CFD Melia Hotels - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

Habida cuenta que la ruptura también se ha producido al cierre de vela mensual también admitiría, pensando en los plazos largos de la tendencia un stop < 6,20 euros.

 


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