El 73% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFDs con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero.

Analysis

Análisis semanal de Gerardo Ortega 09/03/2021

IBEX 35/Alemania 30/Euro 50/Bancos

Lo cierto es que las bolsas europeas han seguido subiendo. Y eso pese al temor inflacionista, derivado del alza de las materias primas y los tramos largos de las curvas de deuda que pudieran provocar una subida de los tipos de interés de los bancos centrales.

.Es más, el Dax alemán,  que había  mostrando una permanente y extraña debilidad relativa respecto al Eurostoxx 50  tras negarse a acompañarlo al alza  (y por ende a los bancos europeos) desde e el 8 de enero, desplegaba ayer una importante vela alcista diaria provocando la convergencia alcista. Con ello la controversia queda resuelta, a expensas de que  la misma sea consolidada al cierre de vela semanal.

Dax, Eurotoxx 50 y sectoriales bancarios (SX7E y SX7R) se alinean en el mismo sentido: el alcista.

Esto mismo pueden verlo en charts de 240m. El proceso divergente previo ya se lo habíamos mostrado semanas atrás. Este estaba sombreado en morado. Recuerden que el Eurostoxx y por lo tanto su CFD cotizaban en territorio divergente limitado hasta los 14190-200 puntos del CFD del Dax. El gran velón diario de ayer supuso también una gran vela alcista en 240m. Las velas que rompen, tienen origen en 3700-695 y 14090-80 puntos para los CFDs de Euro 50 y Alemania 30 respectivamente.

 

Respecto al Ibex 35,  nuestro selectivo doméstico, ya les dijimos que la lateralidad que había venido mostrando  los últimos 3 meses insinuaba una gran figura triangular (continuidad alcista).  Y que esta tesis nos resultaba especialmente cierta si su CFD superara y confirmaba al cierre de vela diaria la zona de los 8280-8300 puntos. En ese caso, la directriz azul trazada sería la guía de control por la parte de abajo.

Y más o menos es lo que ha venido pasando. De hecho, el Ibex 35 superaba al cierre de vela diaria la zona señalada (hará una par de semanas) respetando en todo momento su directriz alcista,  avalando así,  la figura triangular.

Quedaría por supuesto, para rematar a los bajistas, que  el índice superara los altos del lateral en 8460 puntos. Y en ello está. O eso parece..  A priori, sería hoy mucho más factible que días atrás habida cuenta que el Dax alemán ya se ha alineado al alza en los plazos cortos junto a Eurostoxx 50 y bancos. Si me permiten la expresión, el Ibex lo tendría “a huevo”.

Si la salida se produjera, esta debiera ser consolidada al cierre de vela semanal. No olvidemos que son tres meses de lateralidad. El control por abajo, que hemos dicho venía siendo realizado con la directriz alcista que actualmente guía al movimiento lo vamos a hacer por confluencias. Es decir.

No sólo la directriz, sino el primer soporte horizontal y las bandas de medias móviles diarias. Confiamos en que estas últimas, al recoger cotizaciones de la parte alta se aproximarán en breve a la zona de los 8150 puntos. Ahí, aproximadamente… Ya veremos la semana que viene, si todo acontece tal y como esperamos, si podemos subir más agresivamente estos niveles.

 

Confiemos pues en ese empujón extra que debiera dar los bancos al Ibex 35, pese a la gran revalorización que ya acumulan. No olvidemos que el sectorial bancario  europeo, en las dos versiones que más seguimos  (SX7E y SX7R) y por supuesto, su CFD, tienen figura de vuelta al alza en forma de doble suelo. Hablamos, a priori, no de un suelo temporal, sino de un suelo de grado mayor.

 

 

USDJPY

La señal de compra para trading que el par había generado semanas atrás y nosotros detectado está funcionando francamente bien.

Las alzas del USDJPY no sólo han continuado sino que se han acelerado con la pequeña turbulencia que hemos visto/estamos viendo en los bonos.

La depreciación del yen ha sido tan fuerte que la directriz alcista (cuatro tangencias) que había guiado el movimiento del par ha quedado inútil. Al menos para nosotros. 

El rebote ha supuesto que el par haya ajustado el 61,8-66% de todo el tramo bajista. Dicha zona es resistencia por naturaleza, así que cualquier objetivo ya estaría conseguido. En cualquier caso, el stop, que ya  había sido subido la semana pasada hasta 104,90-80 ha de ser acomodado al alza hasta la zona de 106,30 yenes por dólar. Eso, en el caso de que algún inversor quisiera seguir, en tendencia, el movimiento buscando el origen del movimiento bajista previo en 112. Pero siempre bajo el supuesto de que se hubiera hecho/se hiciera una toma parcial de beneficios. No tiene sentido mantener toda la posición.

No olvidemos que este par, en el marco del permanente programa de expansión cuantitativa del BoJ ha protagonizado en el pasado uno de los movimientos más importantes que el mercado forex ha podido vivir.  Sólo entre  septiembre de 2012 y junio de 2015 el par llegaba a moverse cerca de 50 figuras al alza reflejando una intensa depreciación del yen japonés.

Desde entonces son más de 5 años de ajuste proporcional a dicho movimiento  que en cualquier momento pudiera acabar. A simple vista si podemos apreciar que en los entornos de 98-101 yenes el USDJPY tiene una base de soporte más o menos firme.


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