El 73% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFDs con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero.

Analysis

Análisis semanal de Gerardo Ortega 09/02/2021

 

USDJPY

Generaba el par USDJPY, señal de compra para trading con la superación de la directriz bajista y la primera resistencia relativa en 104,40 yenes por dólar. Con ello el yen japonés llegaba a depreciarse la semana pasada hasta rozar la zona de 106 para, ahora, corregir ese segundo gran impulso alcista. Todo esto se puede observar en el chart diario que adjuntamos.

Ya les dijimos que en  estos casos o bien se podía tomar a la ida (superación) o bien a la vuelta (reacción). No hay mucho más. Lo razonable, si la señal de compra fuera buena es que las cotizaciones ajustaran/corrigieran con el tiempo el gran tramo de caída previo. El stop no varía pues éste se encuentra en 103,25 yenes

Recordamos que el yen japonés  no consigue depreciarse frente al dólar estadounidense de forma sostenida, más allá de puntuales y breves rebotes.  Igual estamos ante un simple rebote. Podría ser. Pero conviene no pasar por alto que el USDJPY en el marco del permanente programa de expansión cuantitativa del BoJ ha protagonizado en el pasado uno de los movimientos más importantes que el mercado forex ha podido vivir.  Sólo entre  septiembre de 2012 y junio de 2015 el par llegaba a moverse cerca de 50 figuras al alza reflejando una intensa depreciación del yen japonés.

Desde entonces son má s de 5 años de ajuste proporcional a dicho movimiento  que en cualquier momento pudiera acabar. A simple vista si podemos apreciar que en los entornos de 98-101 yenes el USDJPY tiene una base de soporte más o menos firme.

 

BBVA/Banco Santander

Si son lectores habituales de esta newsletter ya sabrán que somos de la opinión de que los bancos europeos en general, y su sectorial particular, han hecho suelo.

Y es que la zona desde donde han reaccionado  los dos índices sectoriales que más utilizamos (SX7E y SX7R) así como el CFD de los mismos es/era de giro potencial alcista habiendo confirmado tras el cierre de la vela mensual de noviembre y en convergencia, figura de vuelta al alza y por lo tanto un suelo de grado mayor.

Así que si estamos en lo cierto, ya saben lo que eso supone en los plazos medios/largos…

En ese sentido queremos hablarles del BBVA y Banco Santander, que como es lógico no se mantienen ajenos a este movimiento. Pero queremos matizarles.

En gráfico ajustado por dividendos y ampliaciones ambos valores reaccionan desde soportes de grado mayor, históricos. Hablamos de soportes que se mantienen vigentes desde hace 22 años, y que han vuelto a ser refrendados hace unos meses, tras la vuelta a los mismos en septiembre de 2020.

Esto explicaría el alza desde entonces, cercana al 100%. ¿Es mucho? A saber. Si estamos ante un suelo de grado mayor estaríamos sólo ante la primera pata alcista.

En el corto plazo si hemos de señalar, pues es compatible con ese suelo de grado mayor, que ambos valores han vuelto a sus primeras resistencias tras el giro mayor. No referimos a los altos que registraran en diciembre de 2020, enero de 2021 y ahora, en febrero.  En ese sentido debemos destacar, pues salta a la vista, que el BBVA los ha superado y al cierre de vela semanal entrando así en territorio divergente limitado hasta los 2,87-88 euros del Banco Santander.

Esto significa que ambos valores siguen en zona de resistencia.  

Lecturas y operativa en función del sesgo (alcista/bajista) de cada uno y su horizonte temporal (Medio-largo plazo/corto plazo):

  1. En el corto plazo, se puede vender el Banco Santander con stop al cierre de vela diaria por encima de 2,88  euros. Esto es así, porque en es el activo débil y tenemos stop. En BBVA no lo tenemos. Buscaríamos una juste dentro del lateral que se observa en el chart diario que adjuntamos con base en los 3,74 y 2,38 euros para BBVA y Banco Santander respectivamente. Un posterior cierre diario por debajo de la zona 2,78 euros confirmaría que esa estrategia estaría bien orientada.
  2. No hacer nada y esperar a la convergencia alcista entre ambos títulos. Para eso necesitaríamos que Banco Santander superara los 2,88 euros al cierre de vela diaria y BBVA los 4,52 euros. En ese caso, ambos valores podrían comprarse con stop por debajo de los actuales mínimos semanales. En este caso buscaríamos un movimiento más tendencial.  

Las diferentes divergencias que ambos valores han ido realizando  las hemos ido sombreando en naranja. Pueden verlas en el chart diario adjunto.

 

ORO/PLATA

Les decíamos la semana pasada que la plata había  protagonizado un movimiento muy exagerado hasta altos del su gran movimiento lateral (altos de agosto de 2020 en los entornos de los 30 dólares) mientras que el CFD del oro,  ni se inmutó. De hecho ni atacó su primera resistencia relativa en los 1875 dólares.

Ambos activos ya lo saben, han invertido sus papeles siendo la plata, hoy por hoy, el activo fuerte y el oro el débil.

Pues bien, el oro volvía a fracasar en la zona de los 1875 dólares para de nuevo empujar con fuerza a la baja mientras la plata se mantenía estable. Estas es la tónica.

Actualmente, ambos metales rebotan  tras establecer primer soporte relativo en 25,90 dólares para la plata y 1785 dólares para el oro. Ventas si dichos niveles se pierden en convergencia. Más no podemos decir.

 

 


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