El 69% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFDs con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero.

Analysis

Análisis semanal de Gerardo Ortega 06/07/2021

ORO/PLATA

Les decíamos el pasado 1 de junio al hilo de la posible estrategia a seguir sobre los CFD del oro y la plata, que la directriz alcista (en azul) que había venido guiando el proceso de recuperación de la plata seguía, (sorprendentemente) aguantando. Como ya les dijimos, 6 tangencias/apoyos en la misma para un movimiento desarrollado en menos de 2 meses se nos atojaba exagerado haciéndola a la misma vulnerable.

Resaltábamos también las dificultades que la plata estaba mostrando pues le costaba acompañar al oro en el último subtramo de recuperación tal. Esto se podía apreciar de forma nítida en el chart diario  (líneas amarillas finas) pues se había generado una divergencia de grado menor limitada hasta los 28,80 dólares de la plata.

Esto nos obligaba a ajustar los niveles de control de la estrategia en el oro hasta los 1870 dólares manteniendo los de la plata en la zona de los  27,15 dólares.

Finalmente, las cotizaciones de ambos metales rompieron las directrices alcistas para caer con fuerza y ajustar el 61,8-66%. del tramo alcista previo presentando además divergencia alcista limitada hasta los 25,50-40 dólares de la plata. Se da la circunstancia de que la directriz alcista de medio plazo del oro confluye por estos lares tal y como se puede observar en el chart semanal que adjuntamos.

En el caso de la plata, las bandas de medías móviles semanales, que recordemos actúan a modo de directriz dinámica, han contenido por tercera vez las ventas, provocando el actual rebote.

Esto significa que si nos queremos volver a subir al carro alcista de ambos metales ahora podría ser un buen momento, aceptando eso sí, que los mínimos vistos durante esta fase de ajuste no se volverían a ver en 1750-45 para el oro y 25,50-45 dólares para la plata.

USD/JPY

Respecto al USD/JPY ya les dijimos la semana pasada que se encontraba frenado en la zona 111-111,15 yenes por dólar, al fin y a la postre la gran zona de resistencia establecida tras finalizar el rally de 13 semanas protagonizado durante el primer trimestre de este año. Hablamos de un alza (depreciación del yen) desarrollado en un tramo único.

Decíamos que podíamos tomar, a la superación de la zona, y habida cuenta que el mercado había vuelto a confirmar directriz alcista con tres tangencias en su chart diario acompañar el alza e irnos con la vela de ruptura semanal.

La zona (111-111,15 yenes por dólar) fue superada al cierre de vela diaria si bien la ruptura no fue confirmada al cierre de vela semanal al hacerlo en 111,03.

En cualquiera de los casos, si se ha entrado los niveles de control han de estar en la zona de 110,20 yenes. Caer por debajo de la misma supondría perder la directriz alcista tras fracasar en zona de resistencias.

No olvidemos, que con estos nuevos altos relativos del USD/JPY se vuelven a alternar divergencias limitadas hasta los 134,20 yenes por euro (EUR/JPY)

Hay que destacar el EUR/JPY ha perdido sus bandas de medias móviles diarias y presenta crestas diarias decrecientes. Se hace necesario, por lo tanto, que el par supere los 132,70 yenes por euro. Con ello se reestructuraría al alza al superar la primera resistencia relativa así como las bandas de medias móviles diarias despejando el camino para la convergencia alcista.

Les dejamos el gráfico mensual para que puedan hacerse una idea de donde cotiza el USD/JPY en estos momentos. A simple vista si podemos apreciar que en los entornos de 98-101 yenes el USD/JPY tiene una base de soporte más o menos firme.

Como dato técnico relevante a destacar, hemos de señalar que el USD/JPY ha superado sus bandas de medias móviles mensuales. En los plazos más largos de la tendencia esto debiera concederle un poder depreciatorio al Yen. Pero ya hablaremos de ello.

IBEX 35

Respecto a nuestro selectivo doméstico, ya les dijimos en la Newsletter del pasado 8 de junio que volvía a mostrar cierta debilidad relativa. Y eso que,  por entonces los principales referentes bancarios europeos, el Eurostoxx Banks (SX7E) y el Stoxx Europe 600 Banks (SX7R) habían registrado por aquel entonces, al igual que el CFD Bancos Europa, nuevos altos dentro de su proceso de recuperación al alza.

Es por eso por lo que subíamos los niveles de control en tendencia en el Ibex 35 y su CFD hasta los 8970-40 puntos. Y es que en dicha zona confluían:

  • Primer soporte horizontal
  • Media de mínimos de las bandas de medias móviles diarias
  • Directriz alcista en chart diario
  • Vela semanal que “manda”

Todo eso se ha perdido motivo por el cual el Ibex se encuentra en fase de reacción al último tramo alcista. Llama la atención el hecho de que el resto de selectivos europeos si respeten sus niveles de control alcista.

El ajuste del Ibex presenta tres tangencias con control en la zona de los 8970-9000 puntos.

 


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