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Análisis semanal de Gerardo Ortega 05/12/2022

NASDAQ 100/DOW JONES

Pese al buen comportamiento de la renta variable estadounidense de las últimas semanas sigue llamando la atención la debilidad relativa de la tecnología.

Para que se hagan una idea, el Dow Jones de Industriales cotiza en estos momentos a un 8% de sus altos anuales, que lo son de todos los tiempos mientras que el Nasdaq 100 cotiza a un 40% de los mismos.

Ya les dijimos en la newsletter del pasado día 15 de noviembre que la vuelta semanal alcista que vivimos la semana previa tras publicarse el dato de IPC de Estados Unidos era concluyente. No solamente anulaba y se llevaba por delante la vela semanal previa (bajista) sino que cerró por encima de los 11700 puntos. Pueden verlo en el gráfico semanal que adjuntamos. Hablamos del Nasdaq 100.

De forma aislada, la conclusión era clara y sigue siendo la misma. El Nasdaq “debiera” subir. Sin embargo teniendo en cuenta el entorno de correlaciones, estamos plagados de dudas.

Y es que a este análisis le sigue llamando la atención esa gran controversia generada entre los índices tradicionales y los tecnológicos.

El Dow Jones de Industriales y su CFD el US 30 ha superado su directriz bajista y sus bandas de medias móviles semanales. Las rápidas y las lentas tras registrar una nueva vela alcista semanal. La novena de la serie alcista con control en los 33540 puntos.

 

Fuente: Gráfico semanal CFD US 30 - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

El Nasdaq y su CFD, el US Nasdaq 100, pese a las alzas de la semana pasada se muestra incapaz de superar sus altos relativos en los 12080-12130 puntos. Así lleva 3 semanas consecutivas mientras  los índice tradicionales siguen ganando terreno por la parte de arriba.

La zona donde el Nasdaq 100 se encuentra frenado confluye con las bandas de medias móviles semanales, que son la directriz bajista dinámica.

 

Fuente: Gráfico semanal CFD Nasdaq 100 - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

No olvidemos que en Europa hemos tenido una importante divergencia entre los bancos y los selectivos, divergencia que echamos de menos en Wall Street. No podemos evitar tenerlo presente.

De momento el CFD del Nasdaq encara el techo de un posible movimiento canalizado. Sea como sea y en el más estricto corto plazo el índice ofrece control por la parte de abajo en los 11440 puntos.


Fuente: Gráfico diario CFD Nasdaq 100 - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

BANCO SANTANDER

Son muchas las veces las que este análisis ha dedicado su tiempo a nuestras dos grandes referencias bancarias, BBVA y Banco Santander. La última vez tras enfrentar y fracasar (en el caso de Banco Santander) en su asalto a su importante zona de resistencia en los 2,69-70 euros.

Y es que si bien el Banco Santander superaba con éxito al cierre de vela diario, dicha referencia el cierre de vela semana le delataba al no confirmar en ese grado de tendencia dicha ruptura.

 

Fuente: Gráfico diario CFD Banco Santander - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

No es de extrañar la recaída vista hasta los 2.50 euros.

Lo cierto es que el valor volvía al ataque hace un par de semanas para ahora sí, no solamente superar la zona de los 2,69-70 euros sino la dilatación vista hasta los 2,78 euros. Gran vela semanal que dicho sea de paso forma parte de una gran vela mensual.

 

Fuente: Gráfico semanal CFD Banco Santander - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

Hablemos claro. Dicha vela es convergente con el alza del BBVA y supone una ruptura en toda regla, teniendo control por la parte de abajo en la zona de los 2,58 euros. Lo razonable es que correcciones de corto plazo al margen siga subiendo para buscar con el paso del tiempo la zona de los 3,30 euros.

 

CFD PETRÓLEO (Brent/West Texas)

Hasta por dos veces ha caído el petróleo a sus mínimos de septiembre para desplegar en ambas ocasiones `pautas de velas diarias alcistas. Ambas están señaladas con flechas blancas tanto en el gráfico diario del CFD del Brent como del West Texas

Es por ello por lo que les decíamos en la newsletter de la semana pasada,  que con la superación de los 85,40 y 78,40 dólares para el CFD del Brent y West Texas y respectivamente se confirmaría esa segunda pauta de vuelta al alza.

 

Fuente: Gráfico diario CFD West Texas - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

Fuente: Gráfico diario CFD Crudo Brent - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

Es importante destacar que además de lo ya visto, sea superado a lo largo de esta semana los 90,45 y 83,85 dólares para el CFD del  Brent y West Texas respectivamente y que dicha superación sea consolidada al cierre de vela semanal.

Lo que desde luego no tendría sentido alcista alguno sería  recaer una tercera vez  y marcar mínimos relativos por debajo de los ya vistos.

 

Fuente: Gráfico semanal CFD Crudo West Texas- Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

Fuente: Gráfico semanal CFD Crudo Brent - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

REPSOL

El aspecto de Repsol sigue siendo francamente bueno, si entendemos como tal, el alcista.

Ya les comentamos que el título había salvado con el gap alcista abierto el pasado 22 de noviembre un “match ball”. Esto era sí porque el valor había perdido la jornada anterior el soporte de los 13,50 euros y lo hacía desde zona de giro potencial (ajuste/corrección del 66% de todo el tramo bajista nacido desde altos anuales).

 

Fuente: Gráfico diario CFD Repsol - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

Sin embargo ese gap señalaba la continuidad alcista anulando cualquier posibilidad de corrección y así lo hacíamos saber el mismo día desde la newsletter.

La vela semanal que finalizó el pasado 18 de noviembre era y sigue siendo concluyente pues reafirma el potencial alcista de dicho hueco. No tiene ningún sentido alcista volver a recorrerla a la baja ya que de otra forma el gap sería batido.

 

Fuente: Gráfico semanal CFD Repsol - Plataforma Next Generation de CMC Markets

 

El valor, ya lo saben, insinúa una vuelta al origen del movimiento previo, zona 16,22-15,84 euros.


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