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Top movers

一周展望:美联储货币政策会议纪要,新西兰央行料本周加息50bps,欧洲、英国7月通胀料续刷新高,腾讯,小米Q2财报

上周回顾

中国7月M2货币供应同比录得12%,超出市场预期的11.4%,前值为11.4%;M1货币供应同比录得6.7%,超出市场预期的6%,前值为5.8%。

7月新增人民币贷款超预期降至6790亿元,市场预期为11000亿元,前值为28063亿元;7月社融规模超预期降至7561亿元,市场预期为13000亿元,前值为51733亿元。

美国三大股指周五走高,纳指涨1.75%,报13560.73点;标普500指数涨1.46%,报4278.46点;道指涨1.09%,报33751.6点。

欧股方面,欧洲斯托克50涨1.38%,报3806.6点;德国DAX40涨1.43%,报13884.59点;英国富时100涨0.88%,报7546.06点;法国CAC40涨1.16%,报6604.65点。

亚太方面,富时中国A50涨0.47%,报13709.5点;恒生指数涨0.44%,报20148点;澳洲200指数涨0.38%,报7077.5点;日经指数涨2.19%,报28764.72点。

美元指数周五涨0.54%,报105.56。澳元兑美元涨0.24%,报0.7123。欧元兑美元跌0.58%,报1.0261;英镑兑美元跌0.54%,报1.2138。

现货黄金涨0.7%,报1802.15美元/盎司。现货白银涨2.55%,报20.82美元/盎司。

国际两油周五收跌,美国WTI原油跌2.32%,报92.65美元/桶;布伦特原油跌1.48%,报100.51美元/桶。

本周重要经济事件和数据

美联储FOMC公布7月货币政策会议纪要—— 周四

周四北京时间2:00,美联储FOMC将公布7月货币政策会议纪要。投资者将密切关注在此会议纪要中对9月加息幅度的探讨。由于上周公布的美国7月CPI、PPI皆超预期回落,美股反弹至3个月以来的高点。市场对美联储9月加息50bps的预期回升至55%,投资者仍不能完全忽视9月加息75bps的可能性,若在7月的会议纪要中透露加息75bps的一些信号,仍有可能对当前美股的反弹趋势形成一定制约。9月加息预期仍需8月的失业和通胀数据引导,市场现阶段或陷入盘整期

新西兰央行利率决议—— 周三

周三北京时间10:00,新西兰央行将公布8月利率决议,市场预期新西兰央行将继续加息50bps,将现金利率提高至3.00%,该位置为7年来的最高水平。新西兰当前通胀水平为7.3%,为30多年来的最高水平。目前新西兰通胀仍未出现明显的拐点,促使央行维持激进加息的政策。根据路透社调查,预计新西兰联储将在年底前将现金利率提高至3.5%。但新西兰经济指标的恶化或促使新西兰央行有转鸽的可能性,本土房地产市场价格指数连续5个月下跌,房地产市场的低迷会打击市场信心,对经济活力造成持续负面影响。

美国7月零售销售月率 —— 周三

周三北京时间20:30将公布美国7月零售销售数据,市场预期环比增长0.1%,相较于前值的1%有一定程度放缓。预期核心零售销售为-0.1%,前值为1%,或成为去年12月以来首次负增长。反应美国经济经济活动明显放缓,居民消费能力降低,也指向了通胀的见顶信号。

英国、欧元区7月CPI—— 周三、周四

周三北京时间14:00,英国将公布7月CPI数据,市场预期7月CPI同比上涨至9.9%,前值为9.4%。

周四北京时间17:00,欧元区将公布7月CPI数据,市场预期7月CPI将同比上涨8.9%,前值为8.6%,环比预期上涨0.5%,前值为0.1%。由于欧元区的天然气供应量下降,7月天然气期货价格大幅度上涨,收复了6月所有跌幅。市场对欧元区的经济前景仍保持悲观态度。若CPI继续走高或强化欧元区在9月会议加息50bps的预期。

澳联储货币政策会议纪要 —— 周二

周二北京时间9:30,澳联储将公布货币政策会议纪要。此前澳联储在8月利率会议加息50bps,将现金利率提高至1.85%,这是澳联储今年以来连续三次加息50bps。市场关注该会议纪要是否会对9月的加息做出指引。当前澳大利亚劳动力市场仍然保持强劲,但房地产市场仍保持低迷态势,7月新房销售大幅走软,来到2021年9月以来低位。7月悉尼房价下跌创40年来最大跌幅,较1月峰值下跌5.2%,高于2008年金融危机开始时的3.9%。澳大利亚房价的快速下跌或引起澳联储的注意,有可能降低加息的速率,9月有可能调整加息幅度至25bps。但当前的高通胀和强劲的劳动力市场不具备政策转向的条件。

日本7月CPI —— 周五

周五北京时间7:30,日本将公布7月通胀数据,市场预期7月全国CPI同比上涨至2.6%,前值为2.4%;核心CPI预期同比上涨至2.4%,前值为2.2%。尽管能源价格的下跌缓解了日本的进口成本,7月批发价格增速较上月有所放缓。但食品饮料价格7月继续保持上涨态势。日本通胀料将连续4个月高于央行的2%目标,市场或关注央行对通胀和汇率的看法,并寻找是否透露政策转向的信号。

腾讯、网易、小米财报

周一:理想汽车(02015.HK)

周三:腾讯控股(00700.HK)

周四:网易(09999.HK)

周五:小米集团(01810.HK)

 

以下是具体经济数据和事件:

周一:中国7月城镇调查失业率

           中国7月规模以上工业增加值年率

           中国1-7月城镇固定资产投资年率

           中国7月社会消费品零售年率

周二:英国7月失业率

           加拿大7月CPI

           澳联储货币政策会议纪要

周三:新西兰央行利率决议

           英国7月CPI

           美国7月零售销售月率

           腾讯2022年Q2财报

周四:澳大利亚7月季调后失业率

           欧元区7月CPI

           美联储FOMC公布7月货币政策会议纪要

           网易2022年Q2财报

周五:日本7月CPI

           小米集团2022年Q2财报

 

本周重要产品关注

道琼斯工业指数 DJI —— 日线图

来源:CMC Markets

上周由于通胀的超预期回落,市场对美联储在9月加息75bps的预期从70%下降至45%,美股呈现普涨行情。本周市场将关注货币政策会议纪要对加息75bps的引导,市场仍然面临不确定性。

从趋势上看,日线结构仍承压与下行趋势压力。预计价格将挑战今年5月高点34000附近,随后承压回落。

RSI指标呈现超买,意味着潜在的空头修复行情。

 

欧元兑美元 EUR/USD—— 日线图

来源:CMC Markets

 

欧元兑美元上周触及我们在7月13日提到的目标价1.0365,在上周三、四挑战该阻力失败后,价格在周五迎来回落。目前仍呈现技术性的下跌趋势。价格有再次回落的风险。下方支撑关注1.01附近,若跌破将再次试探1.0。当前欧元区通胀仍未有见顶迹象,欧元区经济前景悲观,这或将制约欧元的反弹。市场对欧元区在9月加息50bps充分消化,欧洲央行需表现出更加鹰派的指引来支撑欧元。价格若突破1.0365则空头失效。

香港恒生指数 HSI —— 日线图

来源:CMC Markets

恒指现阶段仍处于筑底阶段,上周三呈现金针探底后,周四,周五连续两日收阳,价格有企稳迹象,MACD指标有背离迹象。市场本周将关注港股权重腾讯、网易、小米等二季度财报的表现,市场预期其业务增速在二季度走软,从股价近期走势来看有提前消化之势。市场或开始期待业务在三季度宏观基本面改善下的弹性,或将带动恒指再次反弹。预计价格再次挑战22600附近。

 

白银兑美元 XAG/USD —— 日线图

 来源:CMC Markets

白银上周在突破下行趋势线后,价格经历多次回调测试后再次上行,暂定为有效突破,价格或进一步向上延续。下一目标关注22。潜在风险:美联储货币政策纪要释放鹰派信号。

 

澳元兑人民币 AUD/CNH —— 日线图

来源:CMC Markets

 

澳元兑人民币近期强势攀升至7月5日的目标4.8,目前4.8上方具有明显的阻力,价格自去年7月以来始终处于该水平之下,若能突破该位置,价格或进一步向上延续至5.0。从目前来看,中国宏观环境改善,房地产市场数据回暖但市场信心仍然不足,LPR利率仍有下调空间,中长端人民币面临贬值压力,因此整体思路仍以逢低看多为主。澳联储目前在高通胀环境下不具备政策转向条件,货币政策的分化使澳元兑人民币保持强势。短期需警惕回落风险,即澳联储为防止经济衰退下调加息幅度,鹰派预期不足或制约澳元涨势。


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